ФРС положила конец жесткой денежно-кредитной политике, снизив процентную ставку на 50 базисных пунктов. Такой шаг благоприятно скажется на динамике золота и серебра в будущем, однако фондовым рынкам может повезти меньше. Акции могут продолжить движение вверх, но история показывает, что начало цикла смягчения денежно-кредитной политики не сулит акциям ничего хорошего. Таким образом, перспективы драгоценных металлов остаются оптимистичными, а риск обвала фондового рынка возрос — вопрос только в том, когда он произойдет. Кривая доходности 2-летних/10-летних облигаций снова стала положительной. Если 2019, 2006 и 1999 годы чему-то нас и научили, то такое изменение кривой доходности сигнализирует о том, что обвал акций не заставит себя долго ждать.
Краткосрочные колебания цен на золото и серебро
Что насчет краткосрочной перспективы?
Курс серебра сейчас колеблется между отметками $30 и $31,60 доллара.
На 4-часовом графике отчетливо видна негативная дивергенция более высокого максимума; настроения крайне оптимистичные, а банки отчаянно хотят закрыть свои короткие позиции.
Тенденцию можно описать как устойчиво восходящую.
По моему мнению, если серебро пробьет отметку $31,60, можно покупать. Однако риск краткосрочного падения до ~$29,50 остается. Если это произойдет, я также планирую покупать. Однако, если цена упадет ниже $29,50, нужно будет установить стоп.
Возможности и стратегии
С золотом еще проще.
Ключевой уровень поддержки для золота — $2.540-$2.560 долларов. Если он выстоит, золото может двинуться к отметке $2.700. Но на 4-часовом графике также наблюдаются признаки крайнего оптимизма и перекупленности, а также негативная дивергенция. Здесь банки тоже хотят избавиться от своих коротких позиций. И последнее, но не менее важное: цена сформировала медвежий флаг, а значит, рано или поздно наступит коррекция.
Как и в случае с серебром, поддержка на уровне $2.540-$2.560 долларов откроет возможность для покупки с целью в $2.700, но при этом необходимо установить стоп ниже уровня $2.540.
Выводы
Общая картина остается явно позитивной. На любом откате можно покупать. Но следите за фондовым рынком, потому что если и когда он упадет, металлы, скорее всего, резко снизятся, но ненадолго. Не удивляйтесь этому, а я, безусловно, буду покупать при таком падении.
Инвестиции в золото и серебро помогают защитить свое благосостояние и извлечь выгоду из рыночных тенденций.