Большинство американцев этого не осознают. Более того, почти треть респондентов, принявших участие в опросе, проведенном в 2019 году, считают, что доллар по-прежнему обеспечен золотом. Только 7% ответили правильно — доллар ничем не обеспечен.
Между тем, 29,3% опрошенных заявили, что доллар обеспечен золотом, 4,1% — нефтью, 5,8% — облигациями, а 23,6% признались, что не знают. 30% опрошенных ответили, что доллар поддерживается правительством США. Хотя технически ответ верный, поддержкой это не назовешь. Иными словами, доллар ничем не подкреплен. Осталось ли еще хоть какое-то доверие к верхушке?
Доллар — это бумажная или фиатная валюта. Это означает, что он не обеспечен физическим товаром, например, золотом или серебром. Стоимость бумажных валют определяется только убеждениями со стороны правительства-эмитента. Валюты сохраняют ценность, так как правительство удерживают монополию на деньги, утверждая, что только его фиатная валюта может служить «законным платежным средством».
Раньше валюта в США была обеспечена золотом. Доллары можно было обменять на определенный вес металла. Но при Франклине Рузвельте в 1930-е годы правительство стало отходить от золотого обеспечения валюты. В 1971 году президент Ричард Никсон полностью разорвал эту связь.
Почему?
Из-за обеспечения золотом или серебром правительство не может увеличивать денежную массу по своей прихоти. Валюту в обращении должно обеспечивать соответствующее количество металла. Бумажные деньги правительства и центральные банки могут печатать по своему усмотрению. В двух словах, бумажные валюты позволяют правительствам создавать деньги из воздуха для финансирования своих огромных расходов.
Америка не смогла бы поддерживать оборону и социальные программы без бумажной валюты и центрального банка, способствующего монетизации долга.
Когда Никсон объявил о закрытии золотого окна, он сказал, что девальвации не будет, и стоимость доллара останется прежней. Это было ложью.
Со дня принятия Никсоном судьбоносного решения доллар утратил больше 80% своей стоимости. За тот же период стоимость золота в американской валюте увеличилась с $35 до $2.700 долларов за унцию — то есть на 7.614,3%.
Покупательная способность доллара снижается с каждым днем, но это только тень истины — доллар фактически не имеет ценности.
Пол Кругман наткнулся на эту истину, выступая против биткойна. Экономист-кейнсианец сказал, что криптовалюта — это шаг назад в эволюции денег, потому что ее ценность «ни к чему не привязана».
Но, будучи бумажной валютой, доллар тоже ни к чему не привязан. Он имеет ценность, потому что люди верят в эту ценность. Если разобраться, доллары — это не более чем бумага и цифры на экранах.
Когда Кругман критиковал биткойн за то, что тот «ни к чему не привязан», он, должно быть, понимал, что загоняет себя в угол, потому что изо всех сил подчеркивал, что доллары подкреплены доверием к правительству США и нужны для уплаты налогов.
Ценность доллара определяется не только самореализующимися ожиданиями: она подкрепляется тем фактом, что правительство США принимает доллары в качестве оплаты налоговых обязательств — обязательств, которые оно может навязать, потому что это правительство. Если вам угодно, фиатные валюты обладают ценностью, потому что так сказали люди с оружием. И это означает, что их стоимость — не пузырь, который может лопнуть, если люди потеряют веру.
Но это явная ложь, о чем немцы узнали во время гиперинфляции в Веймерской республике, и совсем недавно узнал народ Венесуэлы.
По сути, падение доллара ничем не ограничено с точки зрения покупательной способности только потому, что Налоговое управление требует их для оплаты налогов.
Как сказано выше, аргумент Кругмана против криптовалюты про отсутствие привязки в равной степени применим и к фиатным долларам. Несмотря на авторитет правительства, стоимость доллара все равно может упасть практически до нуля. Опять же, нам просто нужно взглянуть на такие страны, как Венесуэла и Зимбабве, и на их проблемы с гиперинфляцией. Государственная поддержка не гарантирует ценности.
И в отличие от фиатных денег, созданных правительством, криптовалюта имеет ограниченный запас. Например, биткойнов будет всего 21 миллион, поэтому его покупательную способность нельзя снизить, как у доллара США, путем увеличения массы. Как однажды сказал Рон Пол, криптовалюты создают конкуренцию правительственным фиатным валютам.
Правительства не очень терпимы к конкуренции, и они даже не терпят использования Конституции в вопросах конкуренции с фиатным долларом. Потому что вы даже не можете использовать золото и серебро.
Финансовый гуру Джим Грант писал, что причина, по которой современные экономисты и политики так часто пренебрегают золотым стандартом, заключается в том, что «современное сознание содрогается от суровости такой системы».
Но эта строгость — именно то, что нам нужно. Надежные деньги вынуждают правительства поддерживать финансовую дисциплину. Это ограничивает расходы и, в конечном счете, рост самого правительства. Неудивительно, что политический класс отвергает любые виды денег, основанных на сырьевых товарах.
Вместо этого политики заменили золотой стандарт другим стандартом. По словам Гранта, это система, которой управляют политики и централизованное планирование.
Это кандидаты экономических наук. Бывшие профессора покупают облигации на деньги, которые создают на пустом месте (через количественное смягчение), манипулируют процентными ставками и рассказывают о своих намерениях покупать облигации и менять процентные ставки.
Это то, чего и хотели такие политики, как Никсон, Форд, Картер, Рейган, Буш I, Клинтон, Буш II, Обама, Трамп и Байден, — возможность тратить и расширять правительство без ограничений. Результат: огромный государственный долг и девальвированная валюта, на которую среднестатистический человек с каждым годом может позволить себе все меньше.