ING Economics опубликовал статью с весьма любопытной недоговоркой. Заголовок гласит «Отдуваться придется центральным банкам». Однако хотелось бы уточнить, что они же останутся при золоте, но об этом позже.
В докладе банк пытается сказать следующее: надвигается кризис, сравнимый по масштабам с Великим финансовым кризисом 2007-2008 годов. (Представьте, если кризис все-таки разразится: как это отразится на цене золота после пяти лет роста?).
Так что же это за кризис? Глобальный экономический рост замедлился настолько, что уже вызывает опасения, особенно в таких регионах, как еврозона, которые являются крупными промышленными центрами. США и Китай переживают экономический спад. Однако еще хуже то, что с 2008 года мировой долг удвоился.
Как отмечается в отчете:
Итак, внимание вновь приковано к центральным банкам, которые должны прийти на помощь. Все крупные банки столкнулись с дилеммой: инфляция или решительное снижение процентных ставок? Побеждена ли инфляция? Не вдохнет ли в нее жизнь сокращение ставок?
Федеральная резервная система оказалась в ситуации, когда ужесточает денежно-кредитную политику в разгар экономического спада.
Практически нет сомнений в том, что печатание денег не за горами, и, вероятно, ФРС прибегнет к нему раньше, чем предполагается. Ведь это решение для подобных экономических ситуаций. Именно это помогло Америке выбраться из Великого финансового кризиса (за это время цена на золото удвоилась).
Можно подумать, что центральные банки сейчас «ограничены долгом». Но так ли это на самом деле? Если они могут работать с долгом в $24 трлн долларов, почему бы не работать с долгом в $48 трлн? Или $480 трлн, раз уж на то пошло? Да, в конечном счете валюта (и экономика) рухнет, но раздувание долга — это проверенная временем практика. В конце концов, единственные, кто страдают в этой ситуации, — «жадные кредиторы». Ну и граждане, конечно.
Центральные банки всегда защищаются одинаково: «Конечно, вы считаете, что это плохо, но вы даже представить себе не можете, насколько все могло быть хуже, если бы мы вас не спасли, так что не благодарите».
Таким образом, центральные банки мира представляют собой «меньшее из двух зол». Но это означает, что они все равно зло!
В анализе ING цена на нефть упоминается как фактор, который может спровоцировать экономический кризис. И на то есть веские причины! Растущие цены на энергоносители действительно провоцируют инфляцию, так как ведут к повышению стоимости производства и отгрузки. Аналитики UBS недавно предположили, что относительно скоро цена на золото достигнет $2.850 долларов из-за роста цен на нефть. Напомним, что цены на нефть не были стабильными с начала российско-украинского конфликта в феврале 2022 года. Боевые действия на Ближнем Востоке, а также пиратство в Красном море, очевидно, привели как к перебоям в поставках, так и к волатильности цен на энергоносители по всему миру.
В анализе ING, однако, ни слова о золоте, что любопытно. Некоторые страны еврозоны продолжают пополнять золотые запасы, а также репатриировать драгметалл. Эти страны вызывают сильные опасения по поводу экономики.
Их центральные банки хотят защититься от надвигающейся угрозы? Готовятся к новому раунду печатания денег?
Когда такие страны, как Ирак, покупают так много золота, что конкурируют с западными странами, что-то явно происходит. Похоже, что страны больше не хотят держать доллары США или евро. И учесть их опасения было бы разумно.
Россия добавляет в резервы центрального банка серебро и платину
Страны БРИКС, возглавляемые Россией, хотят сместить Международный валютный фонд (МВФ) и Всемирный банк и создать свой собственный централизованный валютный орган. Который позволит им полностью обойти существующую мировую финансовую систему, оградив себя от доллара, используемый в качестве оружия, и экономического принуждения со стороны США и НАТО.
Смогут ли они осуществить этот план? (И будет ли это иметь значение для золота?).
Шанс есть. Практически все страны с формирующимся рынком присоединяются к альянсу БРИКС. Это важно, потому что развивающиеся рынки экспортируют сырье, такое как минералы, нефть и газ, а также металлы, включая золото.
Представители Министерства финансов России и БРИКС считают, что МВФ и Всемирный банк несправедливо относятся к развивающимся странам. Я здесь не для того, чтобы обсуждать обоснованность их заявлений — я уверен, что все мы в тот или иной момент чувствовали, что банкиры плохо с нами обходятся. Разница в том, что страны БРИКС могут сказать: «Ваши банки не хотят работать с нами, поэтому мы создадим свои собственные».
Большим сюрпризом стало то, насколько далеко зашла дедолларизация. По словам министра финансов России Антона Силуанова, в рамках БРИКС 65% всех расчетов осуществляется в рублях и национальных валютах, а доля доллара и евро сейчас составляет менее 30%.
Мы знаем, что страны БРИКС стремятся заменить доллар. Они хотят сохранить собственные бумажные валюты. С помощью простой, но тщательно продуманной системы бумажных денег, которые можно обменять на нефть или золото, они гарантируют, что их центральные банки в конечном итоге останутся при золоте, в то время как граждане останутся с валютой.
Доказательством тому служат покупки: все страны БРИКС покупали золото в течение последних двух лет. Они практически не предпринимают попыток вернуть золото в качестве валюты. Возможно, они все еще готовятся к этому? Также возможно, что они будут использовать деньги, обеспеченные золотом, только на самом высоком уровне, для транзакций между странами.
Возможно, не только золото. Недавно Россия сообщила, что будет покупать серебро, а также металлы платиновой группы. В целом, в течение следующих трех лет они планируют потратить на драгоценные металлы $535,5 млн долларов.
Это огромная цифра, и это, вероятно, окажет заметное влияние на цены. Почему именно серебро? Россия занимает шестое место в мире по добыче серебра (а Китай — второе). Что еще более важно, серебро становится металлом стратегического значения. Особенно в секторе альтернативной энергетики (в основном, это касается солнечных батарей и электромобилей).
Почему металлы платиновой группы? Россия занимает второе место в мире по производству палладия и добывает более четверти платины в мире. Покупки со стороны центрального банка помогли бы поддержать отечественный горнодобывающий сектор.
Система бумажных валют явно устраивает членов БРИКС, по крайней мере, на данный момент. По понятным причинам! Так они остаются при ценных активах, а гражданам достаются бумажки. Зачем странам БРИКС восстанавливать внутренний золотой стандарт, когда они и так могут иметь сколько угодно золота?
Это напоминает печально известный указ Рузвельта. «Реальные деньги» (золото) были слишком важными для того, чтобы они оставались у гражданских лиц. Золото перешло в руки верхушки.
Страны БРИКС проводят пресс-конференции и ведут себя так, будто пытаются спасти мировую экономику. Однако их граждане остаются при бесполезных бумажных деньгах. Тем временем федеральное правительство Америки притворяется, что с помощью долгов может вернуть страну в эпоху процветания.
И в то, и в другое в равной степени верится с трудом. Доллар, как и рубль, и рупия, и ранд, и бразильский реал, движется вниз.
И гражданам БРИКС, и американцам пора задуматься об инвестициях в золото. Как предупреждал Томас Джефферсон, «бумажные деньги — это бедность, это всего лишь призрак денег, а не сами деньги».
Золото всегда ценно. Даже без эксцессов вы будете надежно защищены от постоянного разрушения вашего благосостояния.