Сегодня 193 страны используют системы фиатных валют; 0 имеют золотой стандарт. В совокупности центральные банки владеют 35.000 тонн золота. Государственный долг США составляет $35 триллионов долларов, а мировой долг — $91 триллион долларов.
Почему это должно волновать инвесторов
ФРС несет ответственность за поддержание стабильной экономики путем управления денежной массой. Естественно, ее фискальная политика напрямую влияет на финансовое здоровье индивидуальных инвесторов.
За последние несколько десятилетий федеральное правительство печатало и тратило деньги бесконтрольно, полагая, что долг не является проблемой. Однако собственное исследование ФРС показывает, что бумажные деньги менее эффективны, чем золотой стандарт, в стабилизации цен.
Влияние на рынок
Исследование ФРС своевременно, поскольку покупки золота центральными банками увеличиваются. 2022, 2023 и первая половина 2024 года стали рекордными годами для спроса на золото со стороны правительства. В то же время обычные инвесторы обращаются к золоту, чтобы защитить свои сбережения и накопления.
Эта тенденция, вероятно, сохранится, поскольку фиатные валюты сталкиваются с резким инфляционным давлением. Девальвация отражается в растущих уровнях задолженности. Долг США в размере $35 триллионов долларов представляет собой лишь часть долгового кризиса мировой экономики в размере $91 триллиона долларов.
Мнения экспертов
Исследователи пришли к выводу, что золотой стандарт «обеспечивает долгосрочную ценовую стабильность», поскольку обращающиеся деньги и цены остаются близкими к общим фондам правительства. Это предотвращает цикл расходов-печати, который неизбежно приводит к инфляции.
В то же время они признали, что фиатные денежные системы экономически жизнеспособны только при «оптимальной денежно-кредитной политике». К сожалению, другие эксперты указывают на одержимость ФРС современной денежной теорией (СДТ) как на гарантию провала бумажной денежной системы. Эрик Сепанек объясняет:
СДТ — это теория, согласно которой дефицит не имеет значения... вы можете неограниченно печатать деньги... и просто продолжать двигаться вперед.
Он подчеркивает тот факт, что бесплатные деньги только в мышеловке. Всегда есть цена.
Прогноз тенденции
Отказ от золотого стандарта в 70-х годах положил начало постепенному процессу экономического упадка. С каждым днем фиатные валюты обесцениваются, инфляция растет, а волатильность рынка увеличивается. Бывают периоды затишья, но общий тренд имеет тенденцию к ухудшению.
Эксперты ожидают, что спрос на золото со стороны центральных банков и розничных продавцов вырастет. Кроме того, многим аналитикам пришлось повысить свои прогнозы цен на золото на 2024 год, учитывая рекордный скачок желтого металла.
Чем подкреплены данные
Филадельфийский федрезерв, Пенсильванский университет, Национальное бюро экономических исследований и Центр исследований экономической политики финансировали исследования эффектов «классического» золотого стандарта, который практиковался на рубеже XX века. Целью было сравнить и сопоставить экономическое влияние систем с золотым обеспечением и фиатных валют. Результаты ставят под сомнение текущую политику ФРС.
Практические выводы
Диверсификация — это ключ
Вам не придется страдать от последствий ошибочной фискальной политики. Опытные инвесторы добиваются диверсификации портфеля, вкладывая часть своего богатства в физическое золото и другие драгоценные металлы, которые, как правило, идут в ногу с инфляцией.
Следите за действиями ФРС
ФРС может принимать решения за кулисами, но они напрямую влияют на стоимость ваших сбережений и доходы. Пристальное внимание к ее политике может повысить своевременность и точность ваших инвестиционных решений.
Проконсультируйтесь
Золото может защитить и даже увеличить ваше богатство. Однако помощь консультанта гарантирует, что ваша стратегия в отношении золота будет соответствовать вашим общим инвестиционным целям. Это может означать более высокую доходность в долгосрочной перспективе.