Хотя драгоценный металл все еще может столкнуться с некоторым давлением продаж в ближайшей перспективе, многие аналитики заявили, что в текущей рыночной ситуации инвесторам следует рассмотреть возможность покупки золота на падении.
Рынок золота показал уверенный рост с начала прошлой недели после удержания критической первоначальной поддержки на уровне $2.400 долларов. Импульс усилился в среду, когда председатель Федрезерва дал понять, что центробанк может начать снижать процентные ставки к сентябрю.
Геополитическая неопределенность на Ближнем Востоке и разочаровывающие экономические данные помогли ценам на золото достичь нового исторического максимума выше $2.500 долларов. Эти достижения привели к некоторой кратковременной последующей покупке в пятницу после того, как значительно разочаровывающий отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе показал, что в прошлом месяце было создано 114.000 рабочих мест.
Экономика США продемонстрировала самые медленные темпы роста рабочих мест за четыре года.
В то же время уровень безработицы резко подскочил до 4,3%, тогда как экономисты ожидали неизменного значения в 4,1%. Уровень безработицы поднялся до самого высокого уровня с сентября 2021 года. Хотя декабрьские фьючерсы на золото уверенно поднялись выше $2.500 долларов, рост оказался кратковременным, поскольку на рынке усилились опасения рецессии.
Инвесторы были застигнуты врасплох этой распродажей акций. Ожидалось, что может произойти ротация в другие сектора, но сегодня все падает. Инвесторы вынуждены продавать свои прибыльные позиции по золоту, чтобы поддержать свои ставки на акции.
Я не беспокоюсь о золоте, поскольку эта продажа окажется недолгой. Я ожидаю, что это падение будет куплено.
Филлип Штрайбл, главный рыночный стратег Blue Line Futures
Крис Веккио заявил, что также видит возможность для покупки в случае слабости золота. Он считает, что инвесторы просто аккумулируют наличные средства.
По моему мнению, на следующей неделе золото будет очень волатильным и может снизиться на 2–3%. Если говорить о том, куда пойдет золото в следующем квартале, двух кварталах и до конца года, то, полагаю, история дает нам ориентир, и ответ — вверх.
Веккио сказал, что исторически во время рецессии золото является одним из наиболее эффективных активов на мировых финансовых рынках.
Страхи рецессии обострились в пятницу, поскольку экономисты объяснили, что рост уровня безработицы спровоцировал индикатор рецессии Сахма. Согласно правилу, начало рецессии можно определить, когда трехмесячная скользящая средняя национального уровня безработицы вырастает на 0,50 процентных пункта или более относительно минимума трехмесячных средних значений за предыдущие 12 месяцев.
Неутешительные данные по занятости не только спровоцировали важный индикатор рецессии, но и, по словам аналитиков, показывают, что Федеральный резерв совершил ошибку в политике, слишком долго медля со снижением процентных ставок.
Роберт Минтер, директор по инвестиционной стратегии в abrdn, сказал, что после пятничных данных по занятости маловероятно, что центральный банк США сможет организовать мягкую посадку.
Рынок труда имеет важное значение. Даже небольшая слабость, и весь этот сверхзаемный потребитель сдается. Экономика США почти на 70% состоит из потребительских расходов... нет потребителя, нет роста.
В комментарии Kitco News Наим Аслам, главный инвестиционный директор Zaye Capital Markets, сказал, что он по-прежнему крайне оптимистичен в отношении золота.
Ошибки политики сейчас очевидны, поскольку данные подтвердили, что тенденция существует, а ФРС опаздывает. Я думаю, что путь наименьшего сопротивления ведет вверх, и мы увидим, как цены на золото резко вырастут из-за опасений по поводу рецессии.
Что касается того, куда могут пойти цены на золото по мере усиления опасений рецессии, Мишель Шнайдер, главный стратег MarketGauge, сказала, что она ожидает как минимум еще 8%-ного роста.
$2.450 долларов — это новые $2.350, так что если этот уровень сохранится, то золото двинется в сторону $2.650-$2.700 долларов.
Поскольку на следующей неделе будет опубликовано мало экономических данных, аналитики и эксперты ожидают, что рынки продолжат переваривать комментарии Пауэлла после решения по денежно-кредитной политике и разочаровывающие данные по занятости.