Китай является крупнейшим производителем золота в мире, и внутри страны также существует значительный спрос на золотые ювелирные изделия и другие изделия, что стимулирует потребление.
Как Китай начал играть такую значительную роль на рынке золота? Существует несколько факторов, включая культурные традиции, производственные потребности и соображения по поводу инвестиций.
Золотая история Китая
У Китая давние отношения с золотом. Его появление в стране восходит к династии Хань еще в 206 году до нашей эры, и с тех пор оно использовалось в качестве валюты, для изготовления ювелирных изделий и даже как часть культа.
В 1978 году, когда Китай снова вошел в мировую экономику и возобновил торговлю с другими странами, рынок золота изменился. Китай превратился в промышленный центр, и золото играло важную роль; наряду с ювелирными изделиями, золото часто используется в создании электроники, медицинских приборов и в автомобильной промышленности.
В 1983 году Китай разрешил своим гражданам владеть золотом (до этого частное владение золотом было запрещено) и создал Шанхайскую золотую биржу, что стало важным этапом в развитии золотой промышленности. Эти изменения положили начало переходу Китая к золотой сверхдержаве, поскольку правительство накапливало свои золотые запасы, а добыча золота в стране ускорялась.
Китай и золото: его влияние сегодня
Китай занимает огромное место на рынке золота как по производству, так и по потреблению.
Производство
На долю Китая приходится около 11% мирового производства золота, что делает его крупнейшим производителем золота в мире. Фактически, с тех пор как в 2007 году он обогнал ЮАР и стал лидером, он доминирует на рынке добычи золота.
По данным Mining Technology, в мире насчитывается более 1300 золотых рудников, и Китай управляет 117 из них. В 2023 году Китай добыл 370 тонн золота. Для сравнения, это более чем вдвое превышает добычу золота в США.
Пять крупнейших рудников страны включают:
- Медный рудник Шаси в Аньхое;
- Золотой рудник Исинчжай в Шаньси;
- Золотой рудник Саньшандао в Шаньдуне;
- Золотой рудник Цзяоцзя в Шаньдуне;
- Шахта Дэсин в Цзянси.
Золото является важной частью экономики Китая, особенно в обрабатывающей промышленности. Основными статьями экспорта Китая являются электроника, машины и транспортные средства — все сегменты, которым требуется золото. Центральный банк Китая покупает золото, чтобы пополнить свои резервы, уменьшая долю традиционных активов, таких как казначейский долг США. Накопление золота способствовало росту цены на золото.
Потребление
В Китае золото традиционно было распространенным подарком, особенно для невест, молодых родителей и на Лунный Новый год, что способствовало развитию рынка ювелирных изделий. Однако по мере того, как страна становилась богаче, как и ее граждане, покупка золота для личного пользования или инвестиций становится все более распространенной как символ статуса.
Сейчас Китай сталкивается с некоторыми проблемами, связанными с дефляцией, что означает падение цен во всей экономике. В сочетании с нестабильным фондовым рынком и сложным рынком недвижимости золото может быть привлекательной альтернативой для инвесторов.
Золото как инвестиция особенно популярно среди молодых людей, интересующихся альтернативными активами. Прошли те времена, когда инвесторам требовались тысячи долларов или китайских юаней для покупки золота; сегодня китайские инвесторы могут покупать «золотые бобы» — небольшие золотые самородки — стоимостью менее $100 долларов за боб.
Золотые бобы стали вирусными на китайских платформах социальных сетей, таких как Weibo, и основные ювелирные магазины отреагировали на эту тенденцию, продавая золотые бобы в стеклянных банках в своих магазинах. Фактически, согласно отчету Chow Tai Fook Jewellery Group, китайские потребители в возрасте от 18 до 24 лет с большей вероятностью покупают чистое золото, чем любая другая возрастная группа.
Возросший спрос на золото как объект инвестиций — и наличие более мелкого, более доступного золота для инвестирования — сыграли важную роль в золотой лихорадке в Китае, при этом наценки на золото достигли исторического максимума в 2023 году.
Перспективы китайского рынка золота
Хотя золотодобывающая промышленность в Китае все еще процветает, есть некоторые признаки ее замедления. Рекордно высокие цены на золото могли повлиять на потребителей, поскольку продажи золотых ювелирных изделий значительно упали в октябре 2024 года.
В Китае наблюдалось небольшое снижение добычи золота; за первые три квартала 2024 года общий объем добычи упал на 1,17%.
Если цены на золото останутся высокими, это может продолжить тенденцию к снижению продаж ювелирных изделий, но может увеличить спрос на золото для инвестиций.
Как рынок золота Китая может повлиять на вас
Из-за значительного присутствия Китая в золотодобывающей промышленности многие экономисты полагают, что цены на золото и спрос на него зависят не от экономики, а от самих китайских инвесторов. Поскольку так много китайских инвесторов и потребителей покупают золото, это заметно увеличивает спрос на драгоценный металл, что впоследствии приводит к росту цен.
Если вы хотите инвестировать в золото, золотая промышленность Китая и ее перспективы обнадеживают. Однако всегда важно диверсифицировать свой портфель, чтобы ваши инвестиции не концентрировались в одном классе активов. Если вы инвестируете в драгоценные металлы, традиционные ценные бумаги — такие как акции, облигации, паевые инвестиционные фонды или ETF — могут обеспечить хорошо сбалансированный портфель.