Госдолг США составляет более $35 триллионов долларов и растет на $1 триллион долларов каждые 100 дней. Дефицит 2024 года в размере $400 миллиардов долларов больше предыдущих оценок Бюджетного управления Конгресса. Ожидается, что совокупный дефицит между 2025 и 2034 годами будет на 10% больше ($2,1 триллиона долларов), чем предполагалось. Прогнозируется, что соотношение государственного долга к ВВП вырастет с 99% до 122% к 2034 году, превзойдя рекордные максимумы.
Растущий государственный долг беспокоит не только федеральных политиков; он оказывает прямое влияние на обычных инвесторов. Высокий уровень задолженности может привести к экономической нестабильности, более высокой инфляции, резким процентным ставкам и девальвации валюты, что подрывает ценность традиционных инвестиций.
Опытные инвесторы осознают общерыночный переход от обычных активов, таких как акции, облигации и казначейские обязательства, к активам-убежищам. Драгоценные металлы, такие как золото и серебро, имеют тенденцию расти в цене во время приступов экономической неопределенности. Вот почему центральные банки и розничные инвесторы скупают физическое золото рекордными объемами.
Комментарии Финка сосредоточены на предстоящем ударе по будущим поколениям, но государственный долг уже имеет катастрофические экономические последствия. Годовой уровень инфляции составляет 2,9% — почти на 50% выше целевого показателя Федеральной резервной системы. Общие цены взлетели более чем на 20% с 2020 года. Пузырь личных долгов взрывается вместе с долговым кризисом, угрожая личным финансам миллионов американцев. В ответ на это цены на золото побили несколько рекордов за последние несколько месяцев, поскольку инвесторы ищут защиты от экономических потрясений.
В недавнем интервью Финк предупредил, что «эти дефициты станут тяжелым бременем… для наших детей и… внуков».
Финк далее подчеркивает быстро растущие расходы на долг, говоря:
Государственный дефицит растет слишком быстро в процентном отношении к ВВП.
Его комментарии совпадают с аналогичными предупреждениями других инвесторов-миллиардеров. Джейми Даймон, глава J.P. Morgan, считает долг «самым предсказуемым» кризисом в истории США.
Илон Маск предсказал, что Америка обанкротится, если продолжит идти по этому неустойчивому пути.
Даже председатель ФРС Джером Пауэлл признал, что «уже давно пора» провести «взрослый разговор» о пузыре долга США.
Фоном для этих предупреждений является дорогостоящее сочетание рекордных расходов в эпоху пандемии, отсутствие политического руководства для решения проблемы задолженности и растущее экономическое беспокойство. Люди быстро теряют веру в способность правительства обуздать долг, предпочитая вкладывать свое богатство в безопасные активы вместо уязвимого рынка.
Долг США — это неуправляемый поезд без тормозов и с безразличным машинистом. Крушение, скорее всего, придется на будущие поколения рядовых американцев. Ожидается, что долг США превысит $56 триллионов долларов в следующем десятилетии. В то же время прогнозируется рост соотношения долга к ВВП, что затруднит выплату государственного долга. Многие эксперты повышают свои прогнозы цен на золото даже после масштабного ралли, поскольку проблема долга продолжает стимулировать спрос.