В последние дни сектор денежных металлов сотрясают заголовки, подобные этому: «Золото стало таким дорогим, что даже центральный банк Китая перестал его покупать».
Согласно этому конкретному отчету:
Закупки центрального банка Китая стали основной движущей силой роста цен на золото, которые за последнее время достигли рекордных высот. Однако золото, похоже, подорожало настолько, что даже Народный банк Китая взял паузу.
В пятницу официальные данные показали, что за май запасы золота в Китае не изменились, а это означает, что центральный банк не покупал золото.
Пауза Народного банка Китая сделала золото «уязвимым для дальнейшего понижательного давления», — написала Ева Мантей, стратег из ING Bank.
Объем закупок золота китайским центробанком фактически начал замедляться в апреле, когда он закупил только 60 тысяч тройских унций драгоценного металла. В марте Китай приобрел 160 тысяч унций, а в феврале — 390 тысяч.
До приостановки закупок в прошлом месяце Народный банк Китая приобретал золото 18 месяцев подряд, что сделало его крупнейшим институциональным покупателем в мире.
Основные СМИ, похоже, пока не замечают, что официальным заявлениям о золотых запасах, мягко говоря, нельзя доверять.
То, что Народный банк Китая не сообщил о приобретении золота в мае, не означает, что банк или китайское правительство на самом деле не покупали драгметалл в течение месяца. Это означает только то, что центральный банк не сообщал о приобретении золота в мае. Банк или другие учреждения китайского правительства могли приобрести огромное количество золота и просто не сообщить об этом — возможно, потому, что Китай хотел резко снизить цену, чтобы покупать было выгоднее, или хотел ослабить давление со стороны Соединенных Штатов, толкающее цену на золото так быстро вверх.
Так уже было.
В апреле 2009 года Китай произвел сенсацию, объявив, что его запасы золота увеличились на 76%, с 600 т до 1.054 т. За предыдущие шесть лет Китай отчитывался перед Международным валютным фондом, который составляет официальные данные по золоту, только о 600 т. Приобрел ли Китай 454 т всего за год до апреля 2009 года?
Это маловероятно. Такой объем официальных покупок за год или меньше почти наверняка отразился бы на ценах или в комментариях участников рынка. Гораздо более вероятно, что Китай приобрел 454 т за несколько лет, в основном за счет приобретения продукции быстрорастущей золотодобывающей промышленности в стране, но не сообщил об этом МВФ.
Возможно, этот металл находился во владении китайского правительства, но хранился на балансе государственных коммерческих банков или правительственных структур, отличных от центрального банка. Это было бы легко устроить.
Таким образом, в течение целых шести лет официальные данные о золотых запасах Китая были недостоверными.
В 2010 году то же самое произошло в Саудовской Аравии. В июне 2010 года Всемирный совет по золоту сообщил, что всего за два года золотые запасы Саудовской Аравии увеличились на 126%, со 143 до 323 т. То, что крупнейший в мире экспортер нефти заметно пополнил свои золотовалютные резервы, также стало сенсацией. Это означало снижение лояльности Саудовской Аравии к нефтедоллару.
Но через несколько недель после объявления о резком увеличении золотых резервов глава Валютного управления Саудовской Аравии сказал журналистам в Кувейте, что Саудовская Аравия не закупала золото в последнее время, а, скорее, хранила его на «других счетах».
Слухи о золотых резервах продолжились в этом году, поскольку председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл отказался отвечать на вопрос о том, было ли в последнее время репатриировано какое-либо иностранное золото из Федерального резервного банка Нью-Йорка.
Пауэлл некоторое время игнорировал этот вопрос. В конце концов, председатель ФРС был вынужден ответить, но ничего не сказал о репатриации.
Отчеты МВФ подтверждают не только то, что центральные банки тайно вмешиваются в рынок золота посредством свопов и аренды, но и то, что официальные данные по золотым резервам центральных банков недостоверны. МВФ позволяет подсчитывать арендованное и предназначенное для свопов золото, как если бы оно все еще находилось в хранилищах центробанков без обременений, хотя его там может и не быть.
Чрезмерная реакция цен на золото на недавние сообщения о том, что Китай прекратил закупки в мае, еще раз показала, что, хотя центральные банки и правительства имеют возможность создавать неограниченное количество денег, не в этом их власть. Их истинная власть в том, что они контролируют основные финансовые новостные агентства, которые никогда не задают наиболее очевидных вопросов о золоте, а сообщают только то, что хотят слышать центральные банки и правительства.
Возможно, эти новостные агентства чувствуют, или, может быть, им откровенно сказали то, что известно центробанкам и правительствам: истинный размер и местонахождение национальных золотых запасов держат в секрете чуть ли не тщательнее, чем истинный размер и местонахождение ядерного оружия. Ибо ядерное оружие может только уничтожить мир, в то время как контроль над золотом означает контроль над стоимостью всех финансов — стоимостью всего капитала, рабочей силы, товаров и услуг, — поскольку стоимость золота обратно пропорциональна стоимости государственных валют.
Если бы когда-нибудь стало известно, где на самом деле находится все официальное золото и как оно используется, мир был бы почти свободен. Но этого не хотят даже номинально демократические правительства.