Выступление Пауэлла
Перед скептически настроенным и придирчивым Конгрессом председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл признал неспособность правительства бороться с инфляцией, которая по-прежнему превышает целевой показатель в 2%.
Его оценка экономического здоровья характеризовалась осторожностью — он подчеркнул медленный темп рынка труда и необходимость получения большего количества данных. Хотя сроки не были указаны, замечания Пауэлла предполагают, что возможное снижение ставок уже близко. В ответ цены на золото подскочили почти на $50 долларов, указывая на то, что нас ждет впереди.
Триггер для снижения ставок
Агрессивная стратегия повышения ставок ФРС оказывает тяжелое давление на экономику. Рынок жилья сжимается, компании увольняют сотрудников, а люди изо всех сил пытаются справиться с стремительно растущей стоимостью жизни.
Когда экономическая боль станет слишком острой, ФРС, скорее всего, предпочтет снизить процентные ставки независимо от инфляции. Это особенно актуально в год выборов, когда 31% американцев говорят, что инфляция и экономика являются самыми большими проблемами на повестке дня.
График снижения ставок
Опять же, ФРС по-прежнему неясна в отношении графика будущего снижения ставок. Однако разумно предположить, что это произойдет где-то в этом году. Существует вероятность того, что эти приятные сокращения произойдут в конце этого месяца или, что более вероятно, в сентябре 2024 года. Чем хуже будет ситуация в экономике, тем большее давление будет чувствовать ФРС, требуя вмешаться.
Тем не менее, финансовые цари плохо умеют синхронизировать процентные ставки с экономическими потребностями. Когда нужные данные поступят, будет уже слишком поздно. Между фактическим снижением ставок и его положительным экономическим эффектом проходит многомесячная задержка.
Прямо сейчас краткосрочные ставки превышают долгосрочные, что приводит к инверсии кривой доходности — одной из самых глубоких в истории страны.
Практически каждый раз, когда это происходит, экономика вступает в серьезную рецессию. Это произошло в период постпандемической экономики, пузыря на рынке недвижимости и краха доткомов.
Мы движемся к рецессии, независимо от того, что говорят экономисты.
Дэмиан Уайт
Все очевидно для цен на золото и серебро
Как только станет ясно, что экономика приближается к рецессии, у ФРС не будет другого выбора, кроме как начать снижать ставки. Это даст полную ясность по золоту и серебру, поскольку фондовые рынки начнут давать трещины.
Когда экзогенное событие поражает экономику, люди бросаются в активы-убежища, такие как драгоценные металлы. Эта тенденция неоднократно проявлялась в прошлом во время регионального банковского кризиса, пандемии и конфликта между Россией и Украиной.
Этот всплеск спроса неизбежно приведет к росту цен на серебро и золото. Однако дилерские премии тоже растут. Если вы начнете инвестировать заранее, это гарантирует более высокую прибыль в долгосрочной перспективе и снижение затрат. Переход от основных инвестиций к физическим активам начинается медленно, но стремительно ускоряется, когда кривая доходности переворачивается.
Золото и серебро уже продемонстрировали огромную силу в этом году, достигнув нескольких максимумов. Фактически, многим экспертам пришлось повысить свои прогнозы цен на золото, учитывая рекордные показатели желтого металла. Citi Bank и Bank of America прогнозируют, что цена золота в ближайшее время достигнет $3.000 долларов. Во втором квартале цены на серебро превзошли и золото, и индекс S&P 500, демонстрируя блестящую динамику.