В августе 2023 года в Южной Африке состоялся 15-й саммит БРИКС. Под руководством Бразилии, России, Индии, Китая и Южной Африки — чьи инициалы дали название этой группе стран — мероприятие произошло на фоне продолжающегося военного конфликта между Россией и Украиной.
Но геополитика была не единственным ключевым вопросом в повестке дня: другой горячей темой было создание новой общей валюты.
С экономической точки зрения это может стать сенсацией, не в последнюю очередь для доллара США. Конкурирующая мировая валюта может серьезно подорвать доллар как международную валюту.
Страны БРИКС могут запустить валюту до конца 2024 года. Поскольку это может привести к глобальному изменению экономической мощи, мы хотели бы рассмотреть потенциальное влияние на другие валюты, а также влияние на золото.
Зачем страны БРИКС создают общую валюту?
Ниже представлена карта БРИКС по состоянию на март 2024 года, на которой страны-члены обозначены розовым цветом, страны-кандидаты — зеленым, а заинтересованные страны — желтым.
После Первой и Второй мировых войн США находились на пике своей политической мощи, пользуясь глобальным доминированием в международных отношениях.
Стране также удалось сделать доллар доминирующей валютой для основной мировой торговли. Другими словами: нет долларов, нет нефти.
Эта зависимость от доллара подвергает БРИКС рискам, связанным с колебаниями доллара, а также санкциям со стороны США — например, во время конфликта, — которые могут ограничить финансовые ресурсы страны. Россия подверглась таким санкциям в феврале 2022 года.
Мы движемся к «дедолларизации»?
Теперь вечеринка для доллара может закончиться. Это связано с тем, что концепция «дедолларизации» — постепенного стратегического подрыва глобальной экономической мощи доллара — усилилась за последние несколько лет.
Хотя проект единой валюты БРИКС еще официально не материализовался, эта группа стран уже давно играет центральную роль в стратегии дедолларизации. Страны БРИКС представляли более 26% мирового ВВП в 2023 году; они намерены диверсифицировать свои валютные резервы и продвигать использование своих национальных валют.
В частности, Китай продвигал использование юаня в международных транзакциях и валютных своп-соглашениях. Россия также активизировала усилия по снижению своей зависимости от доллара, отдавая предпочтение торговле в рублях и юанях.
Если вам нужны доказательства того, что эти решения работают по плану, подумайте вот о чем: к концу 2023 года на доллар США приходилось около 58% мировых валютных резервов по сравнению с более чем 70% в 1990-х годах.
Что нового в сфере единой валюты БРИКС?
Несмотря на то, что проект единой валюты БРИКС попал в заголовки газет с момента объявления о нем в 2023 году, подробностей пока мало.
Но мы знаем, что еще предстоит решить серьезные проблемы. Среди ключевых задач, необходимых для создания новой валюты:
- создание наднационального центрального банка;
- укрепление доверия и поощрение повсеместного принятия валюты.
Поскольку официальных подробностей мало и они разрозненны, эксперты по понятным причинам расходятся во мнениях относительно того, может ли проект быть успешным. Одной из часто высказываемых проблем являются экономические и политические разногласия между странами-членами, из-за которых некоторые страны, в том числе Индия, не решаются принять новую валюту.
Каким может быть экономическое влияние новой валюты БРИКС?
Пока еще рано говорить, поскольку влияние зависит от того, насколько успешно новая общая валюта будет интегрирована в мировую экономику.
В целом, возможны два сценария:
- Сосуществование местных валют и валюты БРИКС, в основном используемой в международной торговле и/или определенных транзакциях (например, покупка / продажа сырьевых товаров);
- Постепенная замена местных валют новой суперобщей валютой; аналогично тому, что произошло со странами еврозоны в 2002 году.
Может ли доллар конкурировать с валютой БРИКС?
Теоретически общая валюта БРИКС может быстро стать одной из самых широко используемых валют в мире. В конце концов, совокупное население стран БРИКС составляет 3,3 миллиарда человек по сравнению с 800 миллионами в странах G7.
Это может значительно снизить спрос на доллар и его стоимость. В настоящее время доллар рассматривается как средство сбережения просто из-за его доминирования в мировой торговле.
Ослабление доллара может заложить основу для новой мировой валютной системы.
Может ли золото пострадать от валюты БРИКС?
И снова мы высказываем догадки. В течение последних двух лет циркулировали теории о том, что новая общая валюта БРИКС может быть подкреплена корзиной товаров, включая золото. Такая стратегия позволила бы новой валюте выполнять свою роль средства сбережения, подобно тому, как сейчас работает доллар.
В этом сценарии у стран БРИКС были бы все стимулы продолжать увеличивать свои золотые резервы, чтобы поддерживать стоимость своей новой валюты. Стоит отметить, что они уже являются одними из крупнейших покупателей золота. В 2023 году Китай добавил 102 метрических тонны золота в свои резервы, а Россия — 31,1. Это может повысить мировой спрос на золото, что приведет к росту его цены.
Однако к этой возможности следует относиться с долей скепсиса. Недавние заявления Кремля предполагают, что новая валюта может быть связана с криптовалютами и блокчейном. За этим определенно стоит следить!
Новая благоприятная эра для золота?
Несколько теорий поддерживают потенциальный рост цен на золото:
- Недоверие рынка к новой валюте БРИКС может привести к тому, что инвесторы будут приобретать золото в качестве хеджирования от потенциальных рисков, связанных с валютой;
- Ослабление доллара может побудить страны диверсифицировать свои валютные резервы за счет золота;
- Создание новой мировой валютной системы может вызвать беспокойство, которое спровоцирует «золотую лихорадку» инвесторов и государств.
Пока мы ждем дальнейших новостей о новой общей валюте, одно можно сказать наверняка: сам факт существования проекта знаменует собой важный поворотный момент в эпоху дедолларизации.
Поскольку золото и доллар неразрывно связаны, проект БРИКС неизбежно повлияет на цену золота, которая достигла рекордных уровней в 2024 году.
Есть все шансы, что эти события еще больше повысят цену золота. Сейчас, кажется, самое время инвестировать!