Однажды Джон Мейнард Кейнс назвал золото бесполезным пережитком прошлого. Конечно, у него были мотивы, ведь твердые деньги — это анафема для кейнсианцев. Без возможности печатать неограниченное количество бумажной валюты правительства оказались бы в рамках и были менее склонны к экспансии. Политический класс, ограниченный надежными деньгами, не сможет занимать и тратить на стимулирование экономики (и покупку голосов избирателей).
Негативное отношение к золоту просочилось и в инвестиционное сообщество. Большинство чувствуют к драгоценному металлу неприязнь. Кто-то даже называет его бесполезным. Уоррен Баффет, любимец инвестиционного мира, всегда негативно относился к золоту. Однажды он пошутил, что металл выкапывают из земли в одном месте, переплавляют и снова прячут в землю, да еще платят людям, чтобы они его охраняли.
Но время от времени золото настолько преуспевает, что даже мейнстрим не может его игнорировать. Очевидно, что мы достигли именно этой точки.
На прошлой неделе CBS News опубликовала статью, где перечислила несколько причин купить золото сейчас.
Статья начинается с того, что со старта года золото поднялось более чем на 14%. Автор статьи сказал, что за ростом цен «было интересно наблюдать», и далее назвал его «впечатляющим».
Затем он фактически порекомендовал покупать золото:
Есть несколько причин, по которым рост может продолжиться. Так что, возможно, купить золото сейчас — хорошая идея, особенно если вы не хотите упустить дальнейшее повышение цен на этот сырьевой товар.
И, хотите верьте, хотите нет, он привел довольно веские доводы.
Итак, почему автор CBS News считает, что инвестировать в золото — хорошая идея?
Защита от инфляции
Как отмечается в статье, золото сохраняет свою стоимость с течением времени, что делает его эффективным средством защиты от инфляции. Это подтвердилось в ходе текущего инфляционного цикла. С июня 2021 года цена на золото выросла примерно на 29%, что почти вдвое превышает рост индекса потребительских цен в США за тот же период.
В статье приводится цитата специалиста по финансовому планированию, который отмечает, что драгметалл следует воспринимать как деньги.
Если вы держите все ваши средства в долларах, покупательная способность ваших денег падает более чем на 3% в год. Храня часть ликвидного капитала в золоте и других драгоценных металлах, вы эффективнее защитите свою покупательную способность, ведь инфляция продолжает подрывать доллар.
Диверсификация
Золото имеет низкую корреляцию со многими активами. Другими словами, драгоценный металл имеет тенденцию расти, когда другие активы падают.
Вы можете увеличить доходность с поправкой на риск, диверсифицировав портфель с помощью золота.
Например, в первые дни Великой рецессии акции и другие рисковые активы упали, что неудивительно. Но пострадали и те активы, что считались подходящими для диверсификации, включая недвижимость, хедж-фонды и большинство сырьевых товаров. Между тем, в период с декабря 2007 по февраль 2009 года золото выросло на 21%. Инвесторы, владеющие драгметаллом, хоть как-то компенсировали потери в своих портфелях.
Хотя золото является хорошим средством диверсификации, правда в том, что в большинстве портфелей его вообще нет.
Золото — это актив-убежище
Золото обычно преуспевает в периоды экономического спада и геополитической напряженности. Исторические данные показывают, что драгметалл приносил хорошую прибыль при высокой волатильности рынка. Согласно статье CBS News:
Геополитические условия вызывают беспокойство, и в связи с президентскими выборами, которые состоятся позже в этом году, политические рыночные риски вскоре могут стать реальностью.
Ликвидность и универсальная ценность
Золото — очень ликвидный актив. Независимо от того, что происходит на рынках или в экономике, всегда найдется много людей, желающих купить золотой металл. Вы никогда не останетесь без покупателя.
По данным Всемирного совета по золоту, по ликвидности рынок золота превосходит несколько основных финансовых рынков, включая евро/иену и индекс Dow Jones Industrial Average.
В 2023 году объем торгов на рынке драгоценного металла в среднем составлял около $163 млрд долларов в день.
Одной из причин, делающих золото таким ликвидным, является тот факт, что оно ценится во всем мире. Где бы вы ни находились — в Европе, Азии или Южной Америке, — люди повсеместно воспринимают золото как средство сбережения.
Как отмечается в отчете CBS, золото использовалось в качестве денег на протяжении 5000 лет. Оно считается таковым во всех странах мира.
Возможность для выгодной покупки
Как отмечалось выше, в этом году цены на золото выросли более чем на 14%, но они упали с недавних рекордных максимумов.
С последнего пика цена упала чуть более чем на 3%. Если вы купите золото прямо сейчас, до того, как цены снова пойдут вверх, вы приобретете его со скидкой.
И это пишут в статье CBS News! И вот итог:
В этом году цены на золото существенно выросли, и есть вероятность, что они станут еще выше. И понятно, почему. Учитывая его универсальную ценность и падение цены, имеет смысл действовать быстро, пока стоимость драгоценного металла не стала непомерно высокой.