Взгляд в будущее: математика против хрустального шара
Тем, кто жаждет узнать, что скрывает будущее, нужно только взглянуть на математику текущей и прошлых ситуаций, чтобы сделать относительно четкие прогнозы, не доставая хрустальный шар.
Неудивительно, что тема и математика простых (а также ужасающих) уровней долга США делают такое дальновидное мышление почти слишком простым.
Нефтяная проблема: антисланцевая политика = антиамериканская?
Хотя я и не так хорошо разбираюсь в торговле нефтью или в зеленой политике крайне левых сил США, в предыдущих отчетах я утверждал, что антисланцевая политика нынешней администрации игнорирует математику, историю и науку о здоровом национальном, а также глобальном мышлении.
(Но опять же, текущая неудачная политика США, похоже, направлена на то, чтобы отменить математику, историю и естественные науки; таким образом, контекстуальное или глобальное мышление выходит за рамки их речей.)
Нефть, однако, все еще имеет значение.
А если рассмотреть их в более широком контексте макроэкономических тем, которые мы отслеживали годами, а именно: долг, валюта, инфляция, золото, загнанный в угол ФРС и доллар как оружие, — текущие и будущие тенденции уже находятся в движении.
Что касается бесконечных дебатов о глобальном потеплении, энергетической политике и простой реальности того, что ископаемое топливо является частью нашей планеты, а не угрозой для нее, я, конечно, здесь не для того, чтобы отвечать на эти вопросы.
Конечно, немцы (и их идеи использования солнечной энергии в той части Европы, где очень мало солнца) этого не понимают. На самом деле, они получают большую часть своей (ядерной) энергии из Франции и теперь вынуждены сжигать уголь, чтобы пережить зиму.
Я здесь, однако, для того, чтобы изложить некоторые объективные факты и задать несколько простых вопросов.
Нефтяная политика
Байден, как всем ясно, не отвечает за политику США.
Это пугающий факт. Однако еще более страшно определить, кто главный.
Опять же, на этот вопрос я не могу дать ответ.
Но если бы он был главным, было бы забавно спросить, как, по его мнению, Саудовская Аравия воспримет его и его неловкие просьбы об увеличении добычи в Саудовской Аравии (якобы для снижения завышенных цен на топливо в США) после того, как ранее он заявил миру, что считает Саудовскую Аравию государством-изгоем.
Между тем, Саудовская Аравия сейчас активно налаживает отношения с Китаем и Ираном.
Также интересно узнать, как, по мнению Белого дома, увеличение добычи сланца в США снизит инфляцию цен на энергоносители, когда он одновременно стремится законодательно запретить продажу нефти в Америке.
Кроме того, стоило бы напомнить американцам и политикам, уставшим от завышенных цен на топливо, что подавляющее большинство этих завышенных цен связано с налогами, а не с сокращением добычи в Саудовской Аравии.
Но я отвлекся.
Математика нефти
При нынешних уровнях добычи и разведки нефти США (по данным их собственной Федеральной резервной системы Далласа) должны будут поддерживать ежегодную инфляцию цен на энергоносители на уровне 8%-10% только для того, чтобы сохранять нефтяную отрасль на безубыточном уровне цен.
Такие консервативные показатели инфляции цен на нефть и топливо, если рассматривать их в контексте федерального долга США в размере более $31 трлн долларов, по сути, означают, что способность дяди Сэма покрывать свое постоянно растущее бремя государственного долга будет ослабевать как минимум на 8%-10% в год в тот момент, когда дяде Сэму нужна любая помощь, которую он может получить.
Бороться с инфляцией инфляцией, а с долгом долгом?
Излишне говорить, что единственным «решением» раздутого долгового бремени является еще более инфляционная политика печатания большего количества фальшивых денег, чтобы «вылечить» инфляционный кризис.
Такое и выдумать сложно.
Денежно-кредитная политика ФРС, с тех пор как терпеливый Гринспен продал свою душу Уолл-стрит и Вашингтону, сводится к следующему: мы можем решить долговой кризис с помощью увеличения долга, а инфляционный кризис с помощью большей, ну... инфляции.
Вам это кажется «разумной денежно-кредитной политикой»?
Или просто экспортируйте свою инфляцию в остальной мир?
Но, как я предупреждал в течение многих лет, первое побуждение дяди Сэма (как владельца мировой резервной валюты) при взгляде на раскаленную инфляцию, созданную им самим, — это передать ее остальному миру, то есть экспортировать свою инфляцию как друзьям, так и врагам.
Мировые импортеры энергоносителей в Европе, странах с формирующимся рынком, Индии, Китае и Японии, например, сталкиваются с тем, что бухгалтеры называют кризисом платежного баланса, но я прямо назову его настоящим именем: валютный кризис.
То есть, при нынешней, но потенциально умирающей нефтедолларовой системе этим странам потребуется больше долларов США для покупки нефти.
Но именно в этом и заключается проблема.
Почему?
Все просто: доллары США заканчиваются (если только не будет напечатано больше).
Как долго мировые валюты (и лидеры) будут оставаться в плену у доллара США?
Независимо от того, верите ли вы в вечную гегемонию доллара США как платежной системы или нет, мы все можем согласиться с тем, что ликвидность американской валюты иссякает.
Страны, столкнувшиеся с двойным ударом, поскольку им нужно больше долларов США для оплаты завышенных цен на нефть и раздутых долгов, деноминированных в долларах, по всему миру будут кричать «помогите!», а не «США, помогите!».
Что могут сделать эти страны? Как они могут справиться с этим возросшим бременем платежей в долларах США (нефть и долг)?
Как США создают глобальный валютный кризис
Что ж, если не считать отказа от доллара США (что пока не произошло), единственный вариант, который есть у других стран, — это девальвировать (то есть раздувать и обесценивать) свои собственные валюты у себя дома, и именно так дядя Сэм превращает свою проблему в проблему всех остальных.
Как я часто говорю, с такими друзьями, как США, кому нужны враги?
Физическое золото лучше, чем фиатные доллары
Эта явно нарушенная система, в которой США экспортируют свою инфляцию в мир, вынужденный с 1970-х годов импортировать нефть в условиях ослабленного и инфляционирующего доллара, имеет реальный потенциал для краха.
Такие страны, как Гана, уже поняли, что лучше торговать нефтью за настоящее золото, а не за фальшивые фиатные доллары.
Например, задолго до того, как нефтедоллар стал безумным королем, физическое золото было гораздо лучшим платежным средством для установления стабильных цен на нефть.
Посмотрите сами.
Поскольку все больше стран мира осознают медленно надвигающийся валютный кризис, этот кризис «платежного баланса» (то есть валют) может легко перерасти в реальность «смены средства платежей», в котором за нефть снова начнут платить золотом.
Подумайте об этом.
Больше попутных ветров для золота
На момент написания этой статьи объем физических рынков нефти более чем в 15 раз превышает объем физических рынков золота в годовом исчислении (в долларах США).
Если мир медленно перейдет к покупке нефти за золото (частично или полностью), чтобы избежать глобального валютного кризиса, стоимость золота придется переоценить до уровней, значительно превышающих текущие.
Об этом стоит задуматься, не так ли?
И что-то мне подсказывает, что мы не единственные, кто отслеживает эти тенденции.
Центральные банки цепляются за золото (и накапливают его)
Центральные банки активно покупают золото и, судя по недавнему опросу, продолжат это делать.
Как я говорил бесчисленное количество раз и буду говорить еще бесчисленное количество раз: долг имеет значение.
Долг имеет значение, потому что долг, как только он пересекает рубикон безумия и неустойчивости, влияет на все, а именно на облигации, валюты, инфляцию и циклы рецессии, следующие за циклами долга.
Проще говоря, все связано.
Как только вы поймете политику долга, реакции, слабости, научитесь определять, где правда, а где ложь, а также, как работают циклы, станет гораздо легче понимать, что произойдет, без необходимости «предсказывать».
Растущая потеря доверия к мировой резервной валюте и долговым распискам США (т.е. казначейским облигациям) — это не просто удел «золотых жуков», а простое историческое следствие грубой математики, которая всегда следует за разрушенными режимами, и США не исключение.
Мир явно отворачивается от дяди Сэма с его обесцененными долларами и долговыми расписками в пользу чего-то более ограниченного по объему и в то же время более долговечного.
Опять же: видите тенденцию?