После того, как данные по индексу потребительских цен оказались позитивнее, чем ожидалось, цена на золото поднялось до 52-недельного максимума. Но затем мы увидели большую распродажу, когда данные о розничных продажах за март оказались слабее, чем ожидалось. Прогнозировалось, что розничные продажи упадут на 0,4%, но в итоге они упали на 1%.
Мы также получили некоторые данные по производству, которые оказались не такими оптимистичными, как предполагалось.
Вы могли бы подумать, что это оптимистично для золота, потому что это заставляет трейдеров думать: «О, ФРС не может больше сильно повышать ставки», или что она вообще начнет сокращать их, ведь экономика слабеет. Но вместо того, чтобы вырасти на этой новости, золото упало.
На самом деле в пятницу золото упало ниже $2.000 долларов за унцию, хотя в конце сессии оно выросло и закрылось выше этого уровня.
Я думаю, сейчас, каждый раз, когда драгметалл немного откатывается ниже $2.000 долларов, стоит покупать. Это явно нижняя граница торгового диапазона. Золото не останется в этом диапазоне надолго — оно совершит прорыв и продолжит двигаться выше. Потому что фундаментальные новости, технические новости слишком оптимистичны для золота.
По словам Питера Шиффа, золото продолжает расти, когда мы получаем признаки того, что ценовая инфляция остывает. Именно это и произошло на прошлой неделе, когда были опубликованы данные по индексу потребительских цен. Но данные на самом деле не указывают на то, что ФРС побеждает в борьбе с инфляцией. Базовый индекс потребительских цен вырос на 0,4%. В годовом исчислении он составил почти 5%.
Как кто-то может взглянуть на эти цифры и сделать вывод, что ФРС близка к победе в битве с инфляцией? Посмотрите, насколько ФРС уже повысила ставки, и это все, чего они добились.
Шифф отметил, что, по его мнению, эти цифры инфляции являются «своего рода дном». Цены на нефть растут, а доллар демонстрирует значительную слабость.
Для меня это более перспективные индикаторы. Эти опережающие индикаторы инфляции говорят вам, что в будущем инфляция будет намного сильнее. Таким образом, смотреть на эти цифры ИПЦ и думать, что они снижаются, глупо. Но что также не имеет никакого смысла, так это думать, что золото снова выросло на идее о том, что инфляция не такая большая, как казалось, поэтому ФРС не придется так сильно повышать ставки.
Он сказал, что инвесторы правы, покупая золото на новостях об инфляции.
Но они ошибаются, думая, что инфляция снижается. Она не снижается. Инфляция будет только усиливаться. Но на самом деле это более оптимистично для золота, чем их уверенность в том, что инфляция снижается. И ирония заключается в том, что показатели инфляции улучшаются, а это означает, что ФРС может смягчить свою денежно-кредитную политику, или рынки верят в это, что немедленно снижает доллар, вызывая рост цен на сырьевые товары. Таким образом, идея о том, что инфляция снижается, автоматически означает, что инфляция растет.
Уоррен Баффет недавно сказал, что инфляция не исчезнет, и у политиков нет никаких стимулов сокращать расходы или предпринимать другие трудные шаги, необходимые для борьбы с инфляцией. Достаточно взглянуть на дефицит бюджета за первые шесть месяцев 2023 финансового года. Между тем, о сдерживании государственных расходов даже речи не идет.
Никто не собирается сокращать расходы. Налоги никто не поднимает. Так как же они собираются компенсировать этот дефицит? Именно так, как сказал Уоррен Баффет, — создавая инфляцию. Поэтому высокая инфляция с нами надолго. Она будет расти, а это означает, что золото взлетит еще сильнее. Цена на золото прямо сейчас находится на стартовой площадке, готовая отправиться на Луну. Когда она взлетит, сказать сложно, но надо успеть попасть на борт этой ракеты.
В этом подкасте Питер Шифф также рассказывает о некоторых поразительных признаниях Джанет Йеллен и ФРС.