Замедление экономики
Согласно отчету Министерства труда, количество вакансий в США упало до самого низкого уровня за последние три года. Количество вакансий упало более чем на 5% ниже ожиданий, что подорвало заверения действующей администрации в том, что экономика остается сильной. Это снижение следует за значительными увольнениями, особенно в технологическом секторе, поскольку компании борются с масштабными экономическими проблемами.
Эти проблемы с занятостью также нашли отражение в недавних показателях Уолл-стрит, где в начале этой недели наблюдались значительные потери. NVIDIA, которую часто считают лидером более широкого фондового рынка, понесла самые большие однодневные потери среди всех американских компаний. Индекс S&P 500 также упал, откатившись с рекордных уровней, достигнутых в начале этого года. Мировые рынки последовали примеру, и в Японии и Европе наблюдалось заметное снижение.
Эти слабости повышают вероятность того, что Федеральная резервная система может принять более агрессивный подход к снижению процентных ставок, что может ослабить доллар быстрее, чем предполагалось. Председатель ФРС Джером Пауэлл ясно дал понять, что снижения не за горами, но инвесторы затаили дыхание в ожидании темпов этих сокращений. Как правило, спад экономики приводит к более решительным мерам по снижению ставок.
Рассвет БРИКС
Проблемы, с которыми сталкивается доллар США, не ограничиваются внутренними. Все больше стран активно стремятся отделить свои экономики от доллара, рассматривая его как обузу, а не как важный актив. Этот сдвиг обусловлен неэффективным управлением долларом посредством чрезмерного использования его в качестве оружия для санкций и безрассудных расходов, примером чего является стремительно растущий государственный долг.
Страны БРИКС — все более тесное объединение растущих экономик — находятся в авангарде этого движения по дедолларизации. Представляя 45% населения мира, этот экономический блок быстро превращается из занозы в пальце доллара в самую большую угрозу его гегемонии. Совсем недавно Турция выразила заинтересованность в присоединении к БРИКС, подчеркнув растущее влияние и привлекательность группы.
Расширение [БРИКС] будет катастрофическим для доллара.
Эрик Сепанек, основатель SBC
Обратной стороной этого отхода от доллара является стремительный переход к физическому золоту. Центральные банки побили рекорды в первой половине 2024 года после непрерывных покупок в период с 2022 по 2023 год. Китай, фактический глава блока, недавно ввел квоты на покупку золота. Эти шаги в сторону золота призваны сделать его надежной основой вместо доллара.
«Страшные» политические предложения
Кандидат в президенты от Демократической партии Камала Харрис в последнюю минуту подверглась широкой критике за свои противоречивые налоговые предложения. А именно, план нынешнего вице-президента по налогообложению нереализованной прибыли встревожил инвесторов, которые изо всех сил пытаются защитить свое богатство от этой беспрецедентной и конституционно сомнительной политики.
Это предложение вызвало негативную реакцию, поскольку основные издания назвали план «глупым» и «страшным». Это совпадает с предыдущими комментариями Харрис о повышении налога на долгосрочный прирост капитала до 28%. Несмотря на это, эти предложения заставляют больше людей думать о финансовой защите и конфиденциальности, а не только о росте.
Время продавать золото?
Цены на золото немного откатились на прошлой неделе после рекордного ралли, но желтый металл быстро восстановился, теперь удерживаясь выше отметки $2.500 долларов. Кратковременное падение заставило некоторых инвесторов усомниться в том, что это было подходящее время для продажи. Однако более широкий взгляд показывает, что основные факторы, определяющие рост золота, остаются неизменными.
Если посмотреть на то, что происходит в мире прямо сейчас, становится очевидно: не стоит продавать свою спасательную шлюпку прямо сейчас.