Чэнь Линь, управляющий фондом и известный инвестор в драгоценные металлы, подчеркнул важность недавних результатов серебра в интервью Джереми Шафрону, ведущему Kitco News. На сегодняшний день, 6 июня 2024 года, серебро стоит $31,23 доллара. Лин объясняет:
Несколько недель назад серебро преодолело отметку в $30 долларов и остается выше этого уровня, что очень важно. Исторически сложилось так, что, как только серебро преодолевает отметку в $30 долларов и проходит повторное тестирование, оно часто быстро растет до $50 долларов.
Влияние Китая и рост спроса
Влияние Китая на рынок серебра значительно. Шанхайская фьючерсная биржа сообщает, что запасы серебра находятся на 10-летнем минимуме, и текущая тенденция предполагает, что они могут быть истощены к концу года. Чэнь Линь отмечает:
Запасы серебра в Китае стремительно сокращаются. Это, в сочетании с постоянной 10%-ной премией шанхайского серебра к ценам в Нью-Йорке за последние два месяца, указывает на сильный покупательский интерес.
Этот всплеск спроса в Китае отражает то, что наблюдалось с золотом в прошлом году. Линь объясняет:
В сентябре прошлого года китайские инвесторы начали агрессивно покупать золото, что привело к значительной премии в Шанхае. Аналогичная тенденция сейчас начинается и с серебром, что указывает на массовый переход серебра с Запада на Восток.
Отчеты подтверждают, что запасы серебра в Шанхае резко сократились, что отражает устойчивое внутреннее потребление и инвестиционный спрос.
Динамика спроса и предложения
Мировой рынок серебра в настоящее время испытывает существенный разрыв между спросом и предложением. Промышленный спрос на серебро, особенно в таких секторах, как солнечная энергетика, стремительно растет. Линь уточняет:
Дефицит предложения серебра напоминает 1950-е годы. Мы наблюдаем исторический дефицит серебра, аналогичный периоду, когда Соединенные Штаты прекратили чеканку серебряных монет из-за нехватки драгметалла.
По данным Института серебра, дефицит серебра в этом году, по прогнозам, превысит 300 миллионов унций. Во многом это обусловлено индустрией солнечных батарей, в которой наблюдается значительный рост потребления серебра.
Два года назад в отрасли использовалось около 100 миллионов унций серебра. В прошлом году — около 200 миллионов, а в этом году, по прогнозам, потребление превысит 300 миллионов унций.
Ситуация усугубляется высоким инвестиционным спросом и промышленным применением, например, в центрах обработки данных, управляемых искусственным интеллектом, для которых требуются значительные затраты на медь и серебро. Роль Китая особенно важна, поскольку страна наращивает объемы приобретения этих методов для поддержки своих технологических и промышленных достижений.
Историческая возможность
Инвесторы сейчас присматриваются к акциям компаний, занимающихся добычей серебра и золота, при этом VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) отражает эти тенденции и демонстрирует заметный рост. За последние три месяца GDX вырос примерно на 16%, отражая растущее доверие инвесторов.
Чэнь Линь особенно оптимистичен в отношении производителей серебра. Он подчеркивает недооцененность этого сектора, заявляя:
Добытчики серебра очень недооценены. Мы живем в очень интересные времена, и предстоящие кварталы могут оказаться феноменальными как для золотодобытчиков, так и для серебродобытчиков.
Поскольку серебро продолжает восходящую траекторию, влияние китайского спроса и глобального дефицита предложения являются критическими факторами, за которыми следует следить.