Золото будет играть важную роль в этом процессе. И центральные банки, и суверенные фонды благосостояния, и инвесторы обратятся к золоту как к наиболее стабильной части рушащейся системы. Это приведет к фундаментальной переоценке золота. Поскольку произвести больше золота невозможно, возросший спрос может быть удовлетворен только за счет более высоких цен.
Вероятным результатом станет кратная переоценка золота.
Падение костяшек-лидеров
Неумелые лидеры и отсутствие сильных государственных деятелей являются типичными предпосылками для этих периодов.
Я всегда утверждал, что страна получает тех лидеров, которых заслуживает.
По мере того, как мы подходим к концу одного из худших периодов в истории, как в финансовом, так и в моральном плане, в большинстве крупных западных экономик наблюдаются слабые лидеры.
Давайте посмотрим на разношерстную команду мировых лидеров и их непопулярность.
Недавние европейские выборы являются типичным примером несостоявшейся системы. Большинство правящих партий отвергаются, и во многих случаях правые партии набирают популярность.
За исключением итальянца Мелони, остальные лидеры G7 имеют рейтинги неодобрения от 57% до 72%.
На выборах в Великобритании и Франции в этом году правящие партии гарантированно проиграют. Президентские выборы во Франции пройдут только в 2027 году, поэтому Макрон останется у власти еще на три года.
Французский народ вряд ли примет это и может вытеснить его с поста раньше времени.
Кто бы ни был избран во Франции, могущественные профсоюзы, скорее всего, остановят развитие страны.
Британский Сунак является одним из самых неэффективных лидеров Великобритании в истории. Но 2-3 года назад у нового премьер-министра Лейбористской партии Кира Стармера не было даже шансов. За него не проголосуют, но народ проголосует против Сунака. Впереди очень мрачный период в истории Великобритании с высокими налогами, огромным долгом, плохим руководством, политической нестабильностью и тяжелыми временами.
Ситуация в США сегодня еще хуже: президент, похоже, не способен принимать какие-либо решения. Страну очевидно возглавляет неизбираемая и неподотчетная группа неоконсерваторов, которые говорят президенту, что говорить и что делать. Но даже это Байдену трудно осуществить. Одно только его недавнее появление в Италии на встрече G7 подтверждает это.
Очевидно, его нельзя винить в старости. Но он больше не должен обладать абсолютной властью.
Выборы в США, скорее всего, обернутся катастрофой. Учитывая слабое здоровье Байдена, маловероятно, что он будет баллотироваться на переизбрание в ноябре. Камала Харрис явно не будет баллотироваться на выборах.
Было бы неудивительно, если бы Хиллари Клинтон стала кандидатом от Демократической партии. Хотя Трампа любит примерно половина людей, другая половина ненавидит его, и, таким образом, появляются серьезные разногласия. А повторные выборы Клинтон — Трамп могут легко привести к мятежам в США, кто бы ни победил.
Немецкая коалиция Шольца может не принять участия в выборах 2025 года из-за своей непопулярности и спада в экономике Германии.
Таким образом, в ближайшие годы на политической арене будет царить полный хаос, а отсутствие сильного руководства приведет не только к политическим, но и к социальным беспорядкам.
Крах валютных и долговых костяшек
Валютное домино падает с тех пор, как Никсон закрыл золотое окно в 1971 году.
В условиях высоких расходов и дефицита, а также отношения долга к ВВП, превышающим 100% во многих странах, Запад, в частности, переживает очень мрачный период с галопирующим ростом долга и обвалом валют.
Это приведет к дефолтам по долгам, банковским дефолтам, увеличению объемов печатания денег, повышению процентных ставок и еще большему дефициту.
Темпы обесценивания валют ускорятся.
В таком случае победителя не будет. Не исключено, что доллар из-за спроса будет немного сильнее других западных валют хотя бы на какой-то период.
Но временную относительную силу доллара следует полностью игнорировать. Приза за то, что вы опуститесь на 2-е или 3-е место, не предусмотрено. Все валюты резко потеряют в цене в реальном выражении, то есть по отношению к золоту.
Мы должны помнить, что сейчас мы переживаем окончательный крах нынешней денежной системы. С 1971 года все валюты потеряли 97-99% в реальном выражении, то есть в золоте.
Окончательное падение на 1-3% (100% с настоящего момента) произойдет в ближайшие 3-8 лет. Таким образом, будет положен конец еще одной валютной системе.
Она просуществовала с 1913 года, то есть чуть больше столетия. Ее гибель была предопределена в день ее рождения. Это был лишь вопрос времени. Как всегда в истории, последствия будут гораздо более далеко идущими, чем просто смерть денег.
Коллапс долга и валюты идут рука об руку. Они являются соучастниками преступлений и неизбежным следствием устойчивого государственного дефицита расходов.
После периода неограниченного печатания денег финансовая система частично или полностью потерпит неудачу.
За этим также следуют политические и социальные волнения, возможно, гражданская война.
Правительства, находящиеся под экономическим давлением, обычно начинают войну или эскалируют уже существующую, чтобы отвлечь внимание от внутренних проблем. Война также является хорошим предлогом для печатания большего количества денег.
Костяшки активов
Первоначально мы будем наблюдать высокую инфляцию, возможно, гиперинфляцию и высокие процентные ставки. После этого, когда система рухнет, завышенные цены на активы — акции, облигации, недвижимость и т. д. — упадут на 50-100% в реальном выражении.
Большинство государственных облигаций (если они будут напечатаны) сгодятся только для поклейки обоев.
Вероятность того, что такая цепочка событий произойдет, я оцениваю как очень высокую, особенно на Западе.
Финансовые, экономические, политические и социальные коллапсы такого рода не являются чем-то новым, поскольку они случались на протяжении всей истории, хотя и не в таких масштабах.
Костяшки ядерной войны
Будет ли у нас ядерная война?
Очевидно, что нам не нужно беспокоиться об этом варианте, поскольку в случае глобальной ядерной войны на земле останется очень мало людей, если вообще хоть кто-то выживет.
Поскольку мир потенциально близок к ядерной войне, мы должны спросить себя, кто правит миром?
Ну, конечно, не один человек. Но руководство США, вероятно, является главным претендентом, когда дело доходит до того, чтобы диктовать условия, по своей прихоти, какой-либо стране мира.
Это может быть развязывание войн в стране, которая не представляет угрозы для США. Это может быть контроль над мировой финансовой системой с помощью доллара или регулирование банковской системы с помощью таких указов, как FATCA, требующих от всего мира сообщать властям США о любых транзакциях в долларах. Это также может быть связано с государственными переворотами в странах, которые руководство США считает неприемлемыми, или даже с устранением врагов.
Это могут быть санкции или замораживание активов стран, действия которых руководство США не одобряет. Список можно продолжать бесконечно.
Интересно то, что народ США никогда не имел права голоса ни в одном из этих решений. Все вышеперечисленные действия и многие другие предпринимаются президентом США и его советниками без какой-либо подотчетности перед народом.
Ничего из этого не было бы возможно, например, в Швейцарии, где народная власть осуществляется посредством прямой демократии.
Мир должен спросить себя: как он может разрешить чрезвычайно серьезную ситуацию, в которой находится мир?
Я не говорю о конфликте на Украине, который, как отметил Трамп, может быть остановлен в течение нескольких дней, если США прекратят отправлять оружие и деньги Украине.
Путин недавно ясно дал понять, что Россия хочет сохранить русскоязычные районы Восточной Украины и не допускать Украину к членству в НАТО. Но никто не заинтересован в изучении этого вопроса.
Вместо этого в Швейцарии только что состоялась мирная конференция, на которой не присутствовали ни Россия, ни Китай. Такая конференция — пустая трата времени и денег.
Без двух самых могущественных военных и экономических держав на земле, одна из которых (Россия) непосредственно вовлечена в военный конфликт, эта конференция абсолютно ничего не даст.
Это просто позирование перед камерами с мягким бессмысленным заявлением в конце.
Поэтому вместо этих бесполезных конференций лидерам Китая, России и США следует собраться вместе, чтобы положить конец военному конфликту на Украине, а затем заняться реальными проблемами, стоящими перед миром, такими как бедность, голод, преступность, наркотики, долги и т.д.
Представьте, чего могли бы достичь объединенные интеллектуальные силы и ресурсы этих стран при содействии многих других государств.
Но, к сожалению, это мечта, которой вряд ли суждено сбыться.
Гораздо проще печатать деньги и развязывать войны, чем искать реальные и устойчивые решения основных глобальных проблем, с которыми сталкивается мир.
Итак, у мировых лидеров есть выбор — поднять трубку и поговорить со своими коллегами-лидерами или начать войну.
Какой здравомыслящий лидер предпочтет ядерную войну небольшой потере самолюбия и миру?
Сохранение богатства для финансового выживания
Итак, что могут сделать инвесторы, чтобы защитить себя?
Некоторые советы очевидны, например: не храните большую часть своего состояния в хрупкой банковской системе, будь то наличные или ценные бумаги. Поскольку многие банки могут объявить дефолт, пройдет слишком много времени, прежде чем ваши активы будут выпущены, если это вообще произойдет!
Залоговые или принудительные инвестиции, скорее всего, будут осуществляться в государственные ценные бумаги с низкими процентными ставками и на длительный срок, например, на 10 лет и более.
Не держите государственные облигации.
Многие правительства объявят дефолт. Не делайте ставку на инфляцию, которая сократит ваш долг. Высокие процентные ставки или индексация кредитов могут привести к невозможности погашения займов.
Не забывайте, что оценка акций была завышена из-за масштабной кредитной экспансии, которая скоро закончится.
Список того, чего нельзя делать в условиях крупнейшего в истории глобального пузыря долгов и активов, конечно, бесконечен.
Храните большое количество физического золота и серебра в безопасных юрисдикциях, таких как Швейцария и, возможно, Сингапур, за пределами банковских систем.
Драгоценные металлы должны храниться в очень надежных небанковских хранилищах на ваше имя с прямым доступом к металлам.
Чтобы свести к минимуму конфискацию или замораживание ваших металлов, лучше всего хранить их за пределами страны вашего проживания.
Большинство наших клиентов, которые являются инвесторами с целью сохранения богатства, держат более 20% своих инвестиционных активов в золоте и меньшую долю в серебре из-за его волатильности.
Помните, золото выросло в цене в 9-10 раз в этом столетии в большинстве валют.
Настоящее ралли цен на золото и серебро еще не началось
В ближайшие несколько лет, вероятно, ускорится отход от доллара как мировой валюты для торговли.
Страны БРИКС при любой возможности осуществляют двустороннюю торговлю в своих национальных валютах, используя золото в качестве основных расчетных средств. Это будет постепенный отход от доллара. В какой-то момент процесс ускорится, поскольку необходимость торговать в валюте другой страны будет казаться излишней, тем более что окончательный расчет может быть произведен в золоте.
Как я уже неоднократно разъяснял, конфискация американцами российских активов приведет к тому, что центральные банки больше не будут хранить долларовые резервы, а единственным приемлемым резервным активом станет золото.
Переход центральных банков к золоту в качестве резервного актива приведет к фундаментальной переоценке золота в течение следующих нескольких лет до цены, которая будет в несколько раз превосходить текущую.
Значительный рост спроса может быть удовлетворен только за счет повышения цен, а не за счет увеличения объема производства золота, поскольку мировой объем производства не может превышать нынешних 3000 тонн в год.
За свою 55-летнюю трудовую деятельность я пережил два крупных бычьих рынка золота.
Первый из них был с 1971 по 1980 год, когда золото подорожало в 25 раз с $35 до $850 долларов.
Второй стартовал в 2001 году с $250 долларов и только начал движение, которое в несколько раз превысит текущую цену.
Но моя 55-летняя история отношений с золотом составляет чуть более 1% долгосрочного бычьего рынка золота.
К сожалению, с момента появления системы бумажных денег бычий рынок золота в большей степени является отражением плохого управления экономикой со стороны правительств, что приводит к постоянно растущему дефициту и долгам. В такой системе цена золота главным образом отражает хроническое обесценивание бумажных денег.
Правительства и центральные банки — лучшие друзья золота.
Они непременно всегда уничтожали ценность бумажных денег, обесценивая валюту посредством дефицитных расходов и создания долгов.
Например, в Римской империи примерно с 180 по 280 годы нашей эры содержание серебра в серебряной монете денарий снизилось с почти 100% до 0% — серебро было полностью заменено более дешевыми металлами.
Это, очевидно, приводит к вопросу: зачем кому-то хранить бумажные деньги?
Что ж, в здоровой экономике без дефицита, практически без инфляции и сбалансированном государственном бюджете хранить наличные деньги, приносящие процентный доход, абсолютно нормально.
Но мир не переживал таких времен с 1971 года, когда Никсон закрыл золотое окно.
Тем не менее, даже при сегодняшней цене в $2.320 долларов золото по отношению к денежной массе остается таким же дешевым, как в 1970 году, когда оно составляло $35 долларов.
Сохранение богатства и жизненные приоритеты
После падения костяшек домино, большинство людей в мире испытают гораздо больше трудностей, чем сейчас.
Для любого, у кого есть сбережения, будь то $100 долларов или $100 миллионов долларов, сохранение богатства должно быть главным приоритетом. Золото и некоторое количество серебра в физической форме, безопасно хранящиеся за пределами банковской системы, должны быть абсолютным приоритетом.
Когда мы переживаем трудные времена, помощь семье и друзьям важнее всего остального. Это будет чрезвычайно важно для того, чтобы справиться с испытаниями, с которыми мы все столкнемся.
И, пожалуйста, не забывайте, что помимо семьи и друзей, некоторые из лучших вещей в жизни бесплатны, например, природа, книги, музыка и хобби.