В сообщении в блоге, опубликованном InvestingHaven 7 сентября, автор анализирует несколько исторических графиков сезонности серебра, пытаясь определить сезонные закономерности серебра и выяснить, актуальны ли долгосрочные тенденции сегодня.
Серебро, как и многие другие товары, демонстрирует сезонные закономерности, которые инвесторы могут использовать формирования своих инвестиционных стратегий. Анализируя исторические данные, мы можем выявить повторяющиеся тенденции, которые помогают прогнозировать движения рынка серебра.
Анализ охватывает долгосрочные исторические закономерности, а также более поздние тенденции за последние четыре года.
Сравнение этих периодов выявляет сдвиги в динамике рынка и потенциальные возможности для инвесторов в серебро.
Первый график выделяет общие сезонные тенденции цен на серебро в течение типичного года.
Эти тенденции дают основополагающее понимание того, когда серебро, как правило, показывает хорошие результаты, а когда оно обычно сталкивается с встречным ветром.
График показывает сильную тенденцию к росту, начинающуюся с января и достигающую пика около марта. Это указывает на то, что серебро, как правило, испытывает положительную динамику в первом квартале года.
Следующая тенденция — слабость в середине года.
Резкое падение наблюдается около июня, что знаменует период слабости серебра. Для инвесторов июнь может быть временем, когда следует проявлять осторожность, либо воздерживаться от новых покупок, либо фиксировать прибыль по более ранним позициям.
За этим следует период восстановления и роста до третьего квартала.
После падения в середине года цены на серебро, как правило, восстанавливаются, с заметной тенденцией к росту с июля по сентябрь. Эта модель предполагает вторую возможность для роста на рынке.
Оставшаяся часть года характеризуется боковым ценовым движением.
С октября по декабрь цены демонстрируют относительную стабильность с небольшими колебаниями. Этот период может представлять собой фазу консолидации, когда рынок поглощает предыдущие достижения или реагирует на экономические данные конца года.
Согласно этому анализу, март и сентябрь являются вероятными пиками цен, а июнь — вероятным минимумом для серого металла.
Инвесторам следует учитывать эти сезонные движения при планировании своих стратегий входа и выхода.
Второй график исследует сезонные средние спотовые цены на серебро за 30-летний период и дает историческую основу для понимания сезонности серебра.
Данные показывают сильный рост цен на серебро с января по пик в марте.
Это соответствует общей сезонной тенденции, наблюдаемой на первом графике, и предполагает, что первый квартал является сильным периодом для серебра, возможно, из-за возросшего спроса со стороны промышленного и инвестиционного секторов в начале года.
Середина года показывает, что цены корректируются и стабилизируются.
После пика в марте цены, как правило, резко падают в период с апреля по июнь. После этой фазы коррекции цены стабилизируются примерно в середине года, вероятно, поскольку рынок перекалибруется после всплеска до этого.
Затем цены на серебро, по-видимому, подпрыгивают в течение второй половины года.
С июля по декабрь график показывает колеблющуюся модель без последовательной тенденции к росту или снижению. Эта изменчивость предполагает, что внешние факторы, такие как геополитические события или публикации макроэкономических данных, могут существенно повлиять на цены на серебро в этот период.
Историческая тенденция показывает сильный сезонный рост в первом квартале с пиком в марте перед падением в середине года и отсутствием последовательной модели во второй половине года.
Это означает, что инвесторам следует уделять особое внимание первому кварталу для потенциальных возможностей покупки, в то время как середина года лучше подходит для осторожности или стратегий коротких позиций.
Третий график представляет более свежий взгляд на ежемесячные показатели серебра с 2020 по 2024 год в попытке определить, изменили ли недавние рыночные условия сезонные тенденции серебра.
Апрель (80%), октябрь (100%) и декабрь (75%) — это выдающиеся месяцы с высокой вероятностью закрытия серебра выше уровней открытия.
Это говорит о том, что эти месяцы были особенно благоприятными для инвесторов в серебро за последние четыре года, возможно, из-за макроэкономических факторов, рыночных настроений или геополитических событий, благоприятствующих активам-убежищам, таким как серебро.
Напротив, февраль, июнь и сентябрь постоянно показывают более низкие приросты.
Это говорит о том, что эти месяцы могут быть периодами консолидации или коррекции, когда серебро сталкивается с большим количеством встречных ветров или снижением спроса..
Последний 4-летний период предполагает сдвиг в сторону более высоких показателей в последние месяцы четвертого квартала, особенно в октябре и декабре, по сравнению с историческими тенденциями.
Этот сдвиг может быть связан с недавней глобальной экономической динамикой, включая влияние пандемии COVID-19 на поведение рынка и настроения инвесторов в отношении драгоценных металлов.
Четвертый и последний график расширяет анализ на более длительный период с 2005 по 2024 год и позволяет нам увидеть, совпадают ли наблюдаемые недавние тенденции с долгосрочными закономерностями или отклоняются от них.
Январь (65%) и октябрь (68%) остаются сильными месяцами в долгосрочном анализе, что указывает на определенную последовательность положительных показателей.
Эти месяцы могут отражать регулярные циклы промышленного спроса или переориентацию инвесторов в начале и конце года.
Такие месяцы, как февраль, май и июль, показали неоднозначные результаты и более низкую вероятность положительной доходности.
Эта изменчивость может быть обусловлена целым рядом факторов, включая выпуски экономических данных, колебания валютных курсов и геополитические события, которые влияют на роль серебра как промышленного металла и актива-убежища.
Анализ за длительный период подтверждает некоторые сезонные тенденции, но также показывает изменчивость по месяцам, которая не так очевидна в более короткие периоды. Это говорит о том, что, хотя некоторые сезонные тенденции надежны, другие более подвержены изменениям в зависимости от более широких экономических условий.
Затем автор сравнивает недавний период 2020–2024 годов с предыдущими, чтобы выявить возможные сдвиги в сезонных тенденциях серебра.
Их первое наблюдение заключается в том, что динамика серебра имеет тенденцию меняться в ключевые месяцы.
Как периоды 2005-2024, так и 2020-2024 годов показывают, что октябрь является сильным месяцем, но в январе в последние годы наблюдается снижение его сезонной силы. Это может быть связано с изменением экономических условий, таких как сдвиги в денежно-кредитной политике, инфляционные ожидания или модели промышленного спроса.
Динамика драгоценного металла в апреле и декабре также улучшилась в последнее время.
В эти месяцы наблюдается заметное улучшение в последний период (апрель: 80%, декабрь: 75%) по сравнению с более неоднозначными показателями в долгосрочной перспективе.
Это указывает на то, что внешние факторы за последние несколько лет, такие как меры экономического стимулирования, благоприятствовали ценам на серебро в эти месяцы.
Второе наблюдение заключается в том, что самые слабые показатели серебра также последовательно происходят в определенные месяцы.
Оба периода последовательно показывают, что июнь и сентябрь являются слабыми месяцами для серебра. Эта тенденция предполагает, что эти месяцы традиционно медвежьи или сталкиваются с более сильными встречными ветрами, такими как рыночные коррекции или снижение спроса. Такая последовательность позволяет инвесторам придерживаться схожих стратегий с течением времени в отношении этих месяцев.
Третий общий вывод заключается в том, что долгосрочные данные были более стабильны в своих моделях, чем более поздняя выборка.
Долгосрочные данные (2005-2024 гг.) показывают более стабильные колебания в середине года по сравнению с недавним периодом (2020-2024 гг.), который показал большую волатильность в некоторые месяцы. Это может отражать недавнюю неопределенность на мировом рынке, такую как сбои в цепочке поставок, изменения в экономической политике и меняющиеся настроения инвесторов.
В заключение автор отметил: анализ тенденций предполагает, что инвесторам необходимо оставаться адаптивными, объединяя идеи из долгосрочных исторических данных с последними тенденциями для принятия обоснованных решений.
Для инвесторов это означает, что, хотя важно учитывать исторические сезонные тенденции серебра, необходимо также оставаться настроенным на недавнюю динамику рынка серебра, которая может изменить эти модели.
На показатели серебра может влиять множество факторов — от глобальных экономических условий и изменений в денежно-кредитной политике до геополитической напряженности и сдвигов в промышленном спросе. Поэтому сбалансированный подход, сочетающий исторические данные с текущим анализом рынка, вероятно, является лучшей стратегией для понимания рынка серебра.