Россия избавляется от казначейских облигаций США ради золота
Новость о том, что золотые резервы достигли максимума за четверть века, рисует лишь часть меняющегося экономического ландшафта страны. Пока Россия активно наращивает закупки золота, она одновременно избавляется от долларов. В период с 2012 по 2022 год стоимость российских казначейских облигаций США упала с более чем $140 миллиардов долларов до менее $10 миллиардов долларов, что представляет собой ошеломляющее снижение на 93%. Эта тенденция только усилилась после начала СВО на Украине и последовавших за этим западных санкций.
Напротив, золото составляет 30% запасов страны, что подчеркивает согласованный переход страны на желтый металл. Центральный банк России увеличил закупки в 2022 и 2023 годах и превзошел большинство стран по спросу на золото в первой половине 2024 года.
Слабость доллара и использование его в качестве оружия
Возможно, военный конфликт между Россией и Украиной стал катализатором недавнего всплеска покупок золота страной, но использование доллара в качестве оружия — не единственное объяснение. Как и другие страны, проводящие дедолларизацию, Россия начинает рассматривать доллар как больший риск.
Слабость доллара, вызванная неэффективным фискальным управлением, несет часть вины. Сочетание пузыря государственного долга в размере $35 триллионов долларов и потенциального дальнейшего экономического давления отталкивает крупную региональную экономику от доллара.
Ежедневные покупки выросли на 700%
Недавно Министерство финансов России объявило об увеличении ежедневных покупок золота на 700% — явный признак решительного и долгосрочного экономического плана страны. Успешная стратегия России по уклонению от международных санкций свидетельствует о том, что страна не изменит своей агрессивной позиции на мировой арене. Это, вероятно, приведет к еще большему использованию доллара в качестве оружия и, в ответ, к еще большему спросу на золото со стороны России.
Зеленый свет для развивающихся экономик
Успешная экономическая стратегия России имеет последствия далеко за пределами ее границ. Как член-основатель и фактический лидер БРИКС, Россия служит моделью для многих развивающихся экономик. Ее способность отказаться от доллара и принять золото демонстрирует жизнеспособный путь для стран, стремящихся снизить зависимость от США. Этот сдвиг сигнализирует другим странам, что дедолларизация, поддерживаемая альтернативными резервами, такими как золото, не только возможна, но и потенциально выгодна в текущем мировом экономическом климате.
Как это влияет на инвесторов
Переход России на золото сам по себе может не оказать существенного влияния на инвесторов, но более широкие последствия глубоки. Этот переход отражает растущий импульс, поскольку центральные банки по всему миру скупают золото рекордными объемами, и ожидается, что эта тенденция сохранится. В то же время дедолларизация ускоряется, угрожая статусу доллара как мировой резервной валюты. Если эта тенденция приведет к девальвации доллара, американские инвесторы, тесно связанные с активами, обеспеченными долларом, могут увидеть значительное сокращение своих портфелей и пенсионных счетов.
Эксперты прогнозируют рост розничного спроса
Поскольку центральные банки накапливают золото, многие аналитики и учреждения призывают розничных инвесторов последовать их примеру. Ранее в этом месяце Bank of America посоветовал инвесторам покупать золото, как и Goldman Sachs. Это последовательно указывает на растущий переход от традиционных, обеспеченных долларом инструментов к активам-убежищам, таким как золото. Поскольку эксперты повышают свои ценовые прогнозы, инвесторам стоит рассмотреть закрывающееся окно возможностей, чтобы зафиксировать цены перед следующим подъемом.