Рождение нефтедоллара
Большинство американцев не знакомы с нефтедолларом, но все равно пользуются преимуществами этой системы. Во время стагфляции 1970-х годов страны активно обращались к золоту, поскольку стоимость доллара падала. Чтобы сохранить авторитет американской валюты после отмены золотого стандарта, президент Ричард Никсон заключил сделку с монархами Саудовской Аравии. Интересно, что официального соглашения или контракта не существует. Скорее, это договоренность, которая со временем закрепилась.
В обмен на военную поддержку США страна должна торговать нефтью только в долларах. Пока страны будут нуждаться в нефти, доллар будет пользоваться большим спросом. По крайней мере, так работала нефтедолларовая система в течение 50 лет. Первоначальная сделка была временной, но обе стороны сочли целесообразным ее сохранить. Однако недавно появились слухи о том, что этому соглашению пришел конец.
Смерть нефтедоллара?
9 июня 2024 года может войти в историю как день одного из самых значительных сдвигов в мировой валютной системе. СМИ сообщили, что наследный принц и премьер-министр Мухаммед бен Сальман отказался продлевать многолетнее соглашение между Саудовской Аравией и Соединенными Штатами. Это решение может нанести нефтедоллару серьезный ущерб.
Саудовская Аравия налаживает связи с Китаем
Хотя такое развитие событий могло вызвать шок в мировой финансовой системе, угасание нефтедоллара не стало неожиданностью. Решение Саудовской Аравии присоединиться к растущему альянсу БРИКС сигнализировало о заинтересованности страны в снижении зависимости от доллара США. Страны БРИКС возглавляют глобальный процесс дедолларизации, поскольку стремятся к независимости от влияния Штатов.
С начала 2010-х годов Саудовская Аравия сократила объем торговли с Америкой и начала укреплять отношения с Китаем. В настоящее время объем торговли королевства с Поднебесной почти в четыре раза превышает объем его сделок с Америкой.
При потенциальном падении нефтедоллара растет возможность зарождения нефтеюаня. Если Саудовская Аравия позволит Китаю покупать нефть в национальной валюте, курс юаня возрастет. Недавние попытки королевства наладить контакт с Китаем придают определенный вес слухам о возможном расторжении сделки с США.
Постнефтедолларовый мир
Последствия постнефтедолларовой экономической системы могут быть масштабными. Хотя эти сообщения остаются неподтвержденными (на момент написания статьи), такая возможность вызвала оживленные дискуссии. Если нефтедолларовая система рухнет, это может лишить доллар его статуса мировой резервной валюты.
Вот некоторые из последствий, которые, по мнению экспертов, могут возникнуть в случае краха нефтедоллара.
Снижение влияния на Ближнем Востоке
Важной частью сделки между США и Саудовской Аравией было лояльное отношение к американским военным базам на территории королевства. Если бы договоренность осталась в прошлом, отношения оказались бы в подвешенном состоянии. Это сказалось бы на влиянии США во всем регионе.
Снижение спроса на доллар
Для экспорта нефти Саудовская Аравия, как ведущий производитель, использует только доллары, что поддерживает огромный спрос на валюту США. Если страны смогут совершать покупки в национальной валюте, потребность в долларах снизится.
Инфляция и девальвация доллара
При снижении спроса на американскую валюту она начнет возвращаться в Соединенные Штаты. Такой быстрый приток долларов может привести к инфляции и его девальвации. Инвесторы могут столкнуться со снижением покупательной способности и сокращением сбережений.
Интерес к золоту и твердым активам
В связи с сообщениями о конце нефтедолларовой системы золотая лихорадка только усилилась. За последние несколько лет центральные банки накопили рекордное количество золота. Например, Китай приобрел сотни тонн драгметалла, избавившись от части казначейских облигаций. Отказ от доллара всегда выливается в переход к золоту. Инвесторам стоит последовать примеру центральных банков и задуматься о создании своего золотого запаса.