Хотя решение Федеральной резервной системы по процентной ставке может повысить волатильность, сигнал о грядущем росте цен появился еще в середине мая.
Если вы формируете портфель с серебром, его пора завершать, поскольку следующая волна повышения может начаться в любой момент.
Отношение золота к серебру падает
Что это за сигнал, который появляется раз в четыре года? Это разворот многолетнего тренда роста соотношения цен на золото и серебро.
Что это за показатель? Он показывает, сколько стоит унция золота в унциях серебра. Когда соотношение снижается, это означает, что серебряный металл опережает золотой.
На графике ниже показан пробой долгосрочной тенденции, который был зафиксирован в середине мая.
История сигнала
Почему так важно обращать внимание на такие пробои в соотношении драгметаллов?
Чтобы правильно понимать этот сигнал, нужно изучить его историческую динамику. Ниже приведен график соотношения с 2000 года по настоящее время:
Отклонение от многолетних тенденций роста (красные точки на синих линиях) происходило всего пять раз за предыдущие два десятилетия.
В конце декабря 2003 года восходящий тренд соотношения золота и серебра, начавшийся в 2001 году, резко развернулся. В результате всего за три месяца серебро поднялось на 41%, с менее чем $6 долларов до почти $8,50.
Затем, в феврале 2006 года, отношение снова развернулось после роста, что начался в апреле 2004. В результате всего за два с половиной месяца серебро поднялось более чем на 56%, с менее чем $10 до более чем $15 долларов за унцию.
В августе 2010 года соотношение вновь упало после продолжительного подъема с марта 2008. В результате белый металл вырос на невероятные 160%, с менее чем $19 до почти $50 долларов, примерно за восемь месяцев.
История повторилась в апреле 2016 года. Соотношение росло с 2011 года, затем упало, и серебро подорожало на 30%, с $16 до более чем $21 доллара всего за два с половиной месяца.
Наконец, в 2020 году соотношение нарушило многолетнюю тенденцию роста, начавшуюся в 2016 году. Серебряный металл поднялся на 56% с $19 до почти $30 долларов менее чем за один месяц.
Что в итоге:
- За последние 20 лет было зафиксировано пять таких нарушений тренда.
- Средний прирост серебра составлял 69% в среднем за 3,4 месяца.
- Другими словами, серебро имеет тенденцию двигаться в диапазоне в течение нескольких лет. Но когда оно растет, оно растет быстро и за относительно короткий промежуток времени.
Целевая цена на серебро
На графиках появился шестой такой сигнал за последнюю четверть века.
Соотношение пробило тренд вниз в середине мая, когда серебро торговалось на уровне $28,42 доллара за унцию.
Если мы возьмем среднее значение предыдущих пяти сигналов (рост на 69%) и добавим его к значению $28,42 доллара, то получим целевую цену в $47,92 доллара.
Когда начнется рост? Среднее значение предыдущих пяти случаев — 3,4 месяца.
Если взять за отправную точку середину мая, то движение начнется с конца августа по начало сентября 2024 года.
Заключение
Согласно прогнозу, к концу третьего квартала 2024 года цена на серебро достигнет отметки $47,92 доллара.
И, кстати, эта цифра достаточно близка к предыдущим историческим максимумам 1980 и 2011 годов в $50 долларов, поэтому диапазон $47-$50 долларов можно логично рассматривать как следующую целевую зону.
Исторические данные говорят сами за себя. За последнюю четверть века этот сигнал поступает всего в шестой раз.
На протяжении всей истории серебро, как правило, сильно отставало от золота, а затем быстро наверстывало упущенное и опережало родственный металл. Графики подсказывают, что сейчас наступил один из таких периодов.
Инвесторам стоит немедленно завершить формирование своих портфелей, в которые включено серебро, поскольку это движение вверх может начаться в любой день.