Чтобы внести ясность, мы говорим о долговременно бычьем росте, а не о тактическом. История показывает, что восходящая тенденция на бычьем рынке длится несколько лет. История также показывает, что есть 3 волны роста (две коррекционные волны), причем третья волна представляет собой экспоненциальную фазу. Мы полагаем, что второй этап повышения официально начинается. Таким образом, наш прогноз цен на серебро на 2023 год теперь подтвержден, и новый исторический максимум будет установлен где-то в период 2024-2025 годов.
Возможно, первый этап долгосрочного бычьего рынка серебра пришелся на май-июль 2020 года. После скачка с $15 до $28 долларов за унцию драгметалл взял паузу, которая, по нашим данным, официально закончилась в прошлом месяце.
Это подтверждает нашу оценку рынка. Опережающие индикаторы точно предсказали новый бычий рынок.
График SLV, представленный ниже, служит визуализацией окончания коррекционной волны и начала новой бычьей волны: серебро торгуется выше почти 3-летней линии нисходящего тренда более 13 дней. Это долгосрочный прорыв.
Даже если в ближайшие недели будет протестирован уровень коррекции в 50% ($21,90 доллара для SLV), что маловероятно, но может произойти на внутридневной основе, это можно будет рассматривать как повторное тестирование точки прорыва.
Почему серебро демонстрирует мощный рост на фоне банковского кризиса и денежно-кредитной политики, направленной на снижение инфляции? По нескольким причинам:
- Банковский кризис привел к вливанию ликвидности со стороны ФРС (своего рода смягчение денежно-кредитной политики, хотя никто это так не называет). Драгоценные металлы растут на фоне смягчения денежно-кредитной политики.
- У золота и серебра не было возможности приспособиться к новой реальности более высоких цен и заработной платы. Это может быть запоздалой реакцией.
- Доллар США рос 2 года, а золото и серебро никоим образом не могут вступить в бычий рынок на фоне роста доллара.
- Есть и другие структурные изменения, которые подтверждают начало нового долговременного бычьего рынка серебра, и нехватка физического металла занимает первое место в списке.
Другими словами, причин для дальнейшего подъема серебряного металла гораздо больше, чем для его отставания (как, например, с 2012 года).
Как преуспеть в период текущего бычьего рынка?
Инвестировать в серебро можно через биржевые фонды, такие как SLV, или напрямую в физический металл в виде слитков и серебряных монет. Кроме того, мы считаем, что в ближайшие 24 месяца значительно поднимутся акции высококачественных горнодобывающих компаний с малой капитализацией.
Мы ожидаем, что рост будет действительно захватывающим. Этого не произойдет на следующей неделе, но это произойдет на пике второй и третьей бычьих волн. Именно тогда отдельные позиции поднимутся достаточно высоко, чтобы создать экспоненциальный эффект.