Сперва в марте 2020 года из-за COVID началась экономическая паника. Затем, в 2021 году, Байден с горем пополам вывел войска из Афганистана. Почти сразу после этой катастрофы администрация Байдена начала тратить триллионы долларов при дефиците, что резко усугубило инфляцию. Вскоре после этого Байден возглавил введение финансовых санкций против России, которые нанесли вред всем сторонам.
Конфликт между Израилем и ХАМАС может усилить глобальную напряженность.
Конечно, это не полная картина, но все эти последовательные катастрофы влияют на мировую экономику. И у них есть своя цена.
Мы уже устали от всех этих потрясений, и хочется просто оградиться и надеяться на лучшее. Но так делать нельзя. Потому что, даже если вы проигнорируете кризис, в конечном итоге платить придется вам. И это произойдет раньше, чем вы думаете.
Именно поэтому корпоративные лидеры Америки коллективно бьют тревогу.
Руководители американских компаний бьют тревогу
Фредерик Кемпе, старший бизнес-консультант, недавно сказал:
Каждый генеральный директор, все банки, с которыми я разговаривал, учитывают геополитику при ведении дел в такой степени, в какой не делали еще пять лет назад.
Генеральный директор JPMorgan Джейми Даймон выступил с предупреждением, заявив: «Возможно, настали самые опасные времена за последние десятилетия».
Что их встревожило? Причины я перечислил выше – в контексте быстро ухудшающегося геополитического климата.
Но, пожалуй, самыми настораживающими мыслями поделился Рэй Далио.
В то время как Израиль, ХАМАС, Украина и Россия находятся в состоянии конфликтов, к счастью, крупнейшие державы (США и Китай) еще не перешли черту, хотя близки к этому.
Мне кажется, что за последние два года шансы перехода от сдерживаемых конфликтов к мировой войне с участием крупных держав, выросли с 35% до примерно 50%.
К счастью, США и Китай еще не прошли точку невозврата. Если же эти крупные державы начнут воевать друг с другом, конфликты могут перерасти в Третью мировую войну.
Если такое все же произойдет, простые люди ничего не смогут с этим поделать. Так что остается надеяться на лучшее.
Так что же несут в себе недавние предупреждения генеральных директоров?
История не повторяется один в один
Как показывает история, крупные геополитические катастрофы влекут за собой крайне серьезные экономические последствия.
Например, в статье Investopedia описывалось, как последствия Первой мировой войны фактически подготовили почву для Второй мировой войны.
Экономика Америки и Германии была уязвима. В течение десятилетий между 1918 и концом 1930-х годов обе страны пришли к очередной катастрофе:
После гибели людей и разрушений в результате Первой мировой войны лидеры некоторых крупнейших мировых держав провели конференцию в Париже, где подписали Версальский мирный договор. К сожалению, сочетание разработанного ненадлежащим образом мирного договора и глобального экономического кризиса в современном мире привело к тому, что созрели условия для Второй мировой войны.
[В Германии] гиперинфляция уничтожила большую часть сбережений среднего класса. Политические последствия были разрушительными, многие не доверяли веймарскому правительству, основанному на либерально-демократических принципах.
[В США] наступление Великой депрессии подорвало любые попытки создать более открытый, кооперативный и спокойный послевоенный мир. Крах американского фондового рынка в 1929 году привел к прекращению предоставления займов Германии в соответствии с планом Дауэса и полному отзыву предыдущих займов.
Ужесточение денежно-кредитной политики в конечном итоге привело к краху крупнейшего австрийского банка Creditanstalt в 1931 году, что вызвало волну банкротств банков по всей Центральной Европе, включая полную дезинтеграцию банковской системы Германии.
Война — это плохо, и это все знают. Но не все понимают, как экономический кризис может привести к кризису политическому, который в свою очередь часто приводит к войне.
Для пущей наглядности PBS рассказала больше об экономической истории, связанной с участием Америки во Второй мировой войне:
Соединенные Штаты все еще приходили в себя после Великой депрессии, и уровень безработицы колебался в районе 25%. После вступления в войну показатель вскоре изменился. Американские фабрики были переоборудованы для производства товаров для поддержки военных, и уровень безработицы снизился примерно до 10%.
Перенесемся в настоящее. Соединенные Штаты уже пережили «мини-волну» банкротств банков в начале этого года и вскоре могут пережить еще одну. Эти банкротства случились до того, как руководители компаний начали делиться своим беспокойством — другими словами, это было только начало.
В глобальном масштабе ситуация довольно неприятная. Из истории мы можем видеть, что происходящие в настоящее время конфликты вполне могут выйти из-под контроля. Но не так, как раньше.
Сегодня ситуация может ухудшиться гораздо быстрее, чем в прошлые десятилетия, потому что экономика стала более глобальной, рынки капитала сильнее взаимосвязаны, а информация распространяется гораздо быстрее, чем когда-либо прежде.
Когда что-то идет не так, мы узнаем об этом сразу. (А это значит, что уже слишком поздно что-либо с этим делать).
В ближайшей перспективе можно быть уверенными в одном, независимо от того, как будут развиваться геополитические события.
Пришло время снизить риски и повысить устойчивость
Кемпе, консультант, о котором говорилось в начале статьи, дал руководителям компаний совет по поводу того, как ориентироваться в эти тревожные времена. Вот что он советует:
...меньше полагайтесь на Китай в вопросах поставок, снижайте риски и повышайте устойчивость, «потому что вы, возможно, не сможете перенаправить грядущий риск. Сначала вы должны осознать риск и отнестись к нему со смирением».
Два совета, «снижение риска» и «повышение устойчивости», — это уроки, к которым мы можем прислушаться.
Просто посмотрите на мировые центральные банки. Они уже готовятся, пополняя резервы золота рекордными темпами.
Всемирный совет по золоту подвел итоги «золотой лихорадки» среди центральных банков следующим образом:
Спрос центральных банков на золото не ослабевал в третьем квартале, и это на фоне рекордного первого полугодия. В годовом исчислении центральные банки купили 800 тонн, что на 14% больше, чем за аналогичный период прошлого года.
Всемирный совет по золоту также отметил, что 2023 год может стать еще одним колоссальным годом для спроса на золото со стороны центральных банков, и закупки могут приблизиться к рекордным значениям прошлого года.
Как и руководители компаний, центральные банки знают, насколько взаимосвязанной и хрупкой может быть мировая экономика. В конце концов, золото — это традиционный способ одновременно снизить риск и повысить устойчивость. Цены на золото имеют тенденцию к росту, когда экономически чувствительные активы снижаются.
Так, может, пришло время серьезно подумать о том, чтобы последовать их примеру?
Диверсификация ваших активов за счет золота и серебра может помочь сохранить покупательную способность, если мир погрузится в период длительного хаоса. Будь то Третья мировая война или Великая депрессия 2.0, есть ли другой актив, которым вы предпочли бы владеть в такие неспокойные времена?
Физические драгоценные металлы исторически служили надежными убежищами при экономических катастрофах в периоды Мировых войн. Золото и серебро также опережают инфляцию и являются куда более ликвидными, чем можно подумать (что важно, если в ближайшей перспективе все пойдет наперекосяк).