Со времен древних цивилизаций, которые использовали золото в качестве валюты, данный металл неоднократно подтверждал свой статус надежного средства сбережения. Тем не менее, когда цены на золото резко поднимаются, некоторые инвесторы колеблются, думая, что упустили шанс. Но история показывает, что драгметалл в основном придерживается восходящей траектории.
Краткий экскурс в историю: ценовые пики
Давайте вспомним, когда цены на золото достигали новых рекордных высот с 1970-х годов. Этот путь начался с фиксирования цены на драгметалл на уровне $35 долларов в рамках Бреттон-Вудской системы, от которой отказались в 1971 году. Как только цена стала свободно колебаться, золото, не теряя времени, отправилось к новым высотам.
- 1974: Цена на золото впервые превысила $200 долларов.
- 1980: Драгметалл подскочил примерно до $850 долларов на фоне высокой инфляции, ослабления доллара и глобальной политической напряженности.
- 2008: В период финансового кризиса цена на металл превысила отметку в $1.000 долларов.
- 2011: Из-за сохраняющейся неопределенности золото достигло рекордного уровня в области $1.920.
- 2020: На фоне пандемии COVID-19 цена на золото достигла рекордных $2.070 долларов.
- 2024: В условиях инфляции и растущей напряженности на Ближнем Востоке драгметалл вырос до $2.650 долларов.
Теперь давайте внимательно посмотрим на данные. С 1970 года золото 319 раз достигало нового дневного максимума. Это 319 отдельных дней, когда цена на золото превышала уровни, которых достигала ранее. За последние 30 лет было зафиксировано 218 новых максимумов, причем на последние 10 лет выпало 68. Если колебаться каждый раз, когда золото растет, можно навсегда остаться в стороне.
Не стоит ждать у моря погоды
Почему некоторые инвесторы сомневаются, понять нетрудно. Когда цены высоки, они боятся купить на вершине. Но в случае с золотом пиковые значения часто являются лишь паузой на пути к новым вершинам. Вот почему:
- Золото, как правило, растет в периоды экономической неопределенности. Каждый раз, когда случался серьезный экономический кризис — будь то высокая инфляция 1970-х годов, финансовый кризис 2008 года или пандемия COVID-19, цены на золото поднимались к новым максимумам. Золото служит убежищем, когда другие инвестиции испытывают трудности. В такие времена инвесторы уходят в золото, чтобы защитить свое благосостояние. Поэтому, когда цена на драгметалл достигает новых высот, это часто является признаком того, что лежащие в основе беспокойства инвесторов экономические проблемы могут подтолкнуть его еще выше.
- Инфляция разрушает валюту, но не золото. Из-за инфляции покупательная способность валют падает. В течение последних десятилетий, пока стоимость доллара снижалась, золото продолжало расти. Например, 30 лет назад цена на золото составляла около $396,25 доллара за унцию, а сейчас она значительно превышает $2.500. Рост цен связан не только с повышением ценности драгоценного металла, но и с тем, что валюты со временем теряют ценность. Не решаясь инвестировать в золото, вы можете упускать возможность хеджировать инфляцию.
- Роль золота в диверсификации. При инвестировании нельзя класть все яйца в одно лукошко. Золото выступает отличным средством диверсификации, поскольку, как правило, движется независимо от акций и облигаций. Это означает, что оно может снизить общий уровень риска портфеля. Когда акции переживают трудные времена, золото часто преуспевает. Если покупать золото, только когда оно падает, есть возможность упустить возможность уравновешивания, когда цены растут.
Что говорит история?
Данные показывают, что те, кто покупал золото, даже когда оно было на рекордно высоком уровне, со временем все равно получали прибыль. Допустим, кто-то купил драгметалл по цене $850 долларов во время пика 1980 года. Хотя впоследствии цена снизилась, долгосрочный восходящий тренд в конечном счете вознаградил терпеливых инвесторов, тем более что сейчас золото торгуется более чем в два раза выше.
В 2008 году инвесторы ждали, пока цена на золото снова упадет до $800 долларов. Пока они колебались, металл поднялся почти до $2.000 долларов три года спустя.
А как насчет будущего?
Факторы, толкающие золото вверх, никуда не денутся. Инфляция по-прежнему вызывает беспокойство, а геополитические риски растут, как и экономическая неопределенность. Поскольку центральные банки по всему миру продолжают покупать золото, высока вероятность, что тенденция к росту продолжится. Конечно, на этом пути будут спады, как и в последние две недели, но история показывает, что даже те, кто покупал золото на «новых максимумах», часто оказывались в выгодном положении.
Инвестировать в золото — это все равно, что взбираться на гору
Если вы взбираетесь на гору и останавливаетесь каждый раз, когда достигаете более высокой отметки, вы никогда не достигнете вершины. То же самое касается инвестиций в золото. Каждый новый максимум — это просто еще один шаг в гору. Так что не сомневайтесь только потому, что вам кажется, будто вы опоздали. История золота показывает, что то, что сегодня кажется вершиной, может оказаться всего лишь очередным этапом на пути к новым высотам.
Ошибочной стратегией как раз может оказаться выжидание. Однако хотелось бы напомнить, что инвесторы должны учитывать свое финансовое положение, инвестиционные цели и устойчивость к риску, прежде чем принимать какие-либо решения.