Золото подскочило примерно на 21% в 2024 году, обогнав S&P 500. В августе цены на золото достигли нового рекордного максимума, превысив $2.500 долларов. Commerzbank Research обновил свой прогноз по золоту до $2.600 долларов к середине 2025 года, а TD Securities прогнозирует, что драгметалл достигнет $2.700 долларов в течение следующих нескольких кварталов. Аппетит к золоту со стороны официального сектора достиг еще одного максимума в первые шесть месяцев 2024 года.
На рынке золота в настоящее время наблюдается как неопределенность, так и волнение, поскольку цены достигают исторических максимумов. Инвесторы сомневаются, продолжится ли ралли или откат неизбежен.
Однако, поскольку несколько ключевых рыночных влиятельных лиц прогнозируют еще более высокие цены на золото, импульс кажется сильным. Возможность до пяти снижений ставок в следующем году указывает на ослабление доллара, что, вероятно, увеличит спрос на безопасные активы, поскольку акции, облигации и другие инвестиции, обеспеченные долларом, становятся менее привлекательными.
ФРС уже несколько месяцев заигрывает со снижением ставок, но аналитики считают, что резкое снижение не за горами. Ожидание более мягкой денежно-кредитной политики достаточно, чтобы изменить настроения рынка. Инвесторы уже отказываются от традиционных, привязанных к доллару инвестиций в пользу физических активов, таких как драгоценные металлы. Этот сдвиг отражается в ценах на золото, которые взлетели в течение 2024 года, недавно достигнув новых максимумов. Хор крупных игроков на Уолл-стрит прогнозирует дальнейший рост золота, подчеркивая уверенность рынка в желтом металле.
Карстен Фрич, старший аналитик по сырьевым товарам в Commerzbank Research, отметил:
Мы ожидаем, что цена на золото вырастет до $2.600 долларов к середине следующего года.
Барт Мелек, глобальный руководитель стратегии по сырьевым товарам в TD Securities, повторил оптимистичные настроения, предсказав, что золото может достичь $2.700 долларов «в ближайшие кварталы».
Если эти прогнозы недостаточно впечатляют, старший директор по развитию бизнеса в American Precious Metals Exchange Патрик Йип предсказывает, что «золото может достичь $3.000 долларов уже в следующем году».
Подчеркивая согласие между основными финансовыми деятелями и воротилами, советник по драгоценным металлам Тодд Граф отмечает:
Эти фирмы с Уолл-стрит единодушны. Они все думают, что золото продолжит расти.
Несколько факторов за кулисами ведут к росту цен на золото. Ухудшение экономических условий, включая рост инфляции, ожидаемое снижение ставок и обесценивание доллара, вызывают обширное бегство в золото.
Однако влияние покупки золота центральными банками невозможно переоценить. Такие крупные игроки, как Китай, Турция и Индия, агрессивно увеличивают свои резервы, еще больше подталкивая цены на золото вверх. Народный банк Китая после 18-месячного всплеска покупок золота ненадолго приостановил их, чтобы затем возобновить, отражая высокий спрос со стороны центральных банков.
Всемирный совет по золоту ожидает дальнейшего роста спроса на золото со стороны центральных банков после рекордных закупок, наблюдавшихся в первой половине 2024 года. Кроме того, опросы показывают, что фискальные лидеры во всем мире намерены и дальше наращивать свои золотые резервы. Этот растущий спрос побудил многих экспертов соответственно повысить свои прогнозы цен на золото.
Заключение
Диверсификация портфеля становится все более важной, поскольку эксперты предвидят экономический шторм на горизонте. Ожидается, что высокий спрос со стороны центральных банков и ухудшающиеся экономические условия приведут к еще большему росту цен на физическое золото. Не забудьте проконсультироваться с финансовым экспертом, чтобы адаптировать свою инвестиционную стратегию к текущим рыночным условиям и вашим долгосрочным финансовым целям.