Парочка известных экспертов уже задавались вопросом — наполовину в шутку, — не связана ли схема обмена наличных на золото с центральными банками. Или, по крайней мере, с другими мировыми финансовыми институтами. Основная цель состоит в том, чтобы вытрясти из граждан активы, имеющие международную ценность (они же «реальные деньги»), и предложить в обмен наличные деньги, которые испарятся независимо от того, отложат их или потратят.
Тем временем эти учреждения продолжают пополнять свои золотые запасы. Им уже принадлежит примерно 1/6 всего добытого золота. Взгляд центральных банков предельно ясен: золото — это деньги для правительств, но не для граждан.
Схожие настроения навевает тенденция кредитования под золотой залог в Индии. Согласно нынешним прогнозам, к 2029 году, то есть всего через пять лет, объемы в этой отрасли удвоятся.
Как сказал Джайкришнана Дж.:
Кредитование под залог золота — старейшая форма кредитования. Она остается одним из самых привлекательных вариантов как для потребителей, так и для кредиторов.
Возможно, такая форма кредитования и существует давно, но не получила широкого распространения.
Итак, почему именно Индия? Причина проста: домохозяйства Индии в совокупности владеют 25.000 т золота. Это примерно 1/8 от общего запаса драгоценного металла на поверхности земли. Иметь золото в Индии так же распространено, как в США — одежду. Даже самые бедные индийцы, живущие в сельских районах, при каждом удобном случае стараются приобрести физическое золото (обычно в виде ювелирных изделий). В США все не так: у среднего класса (если таковой еще существует) запасы золота часто ограничиваются обручальными кольцами.
Почему золото так популярно в Индии? На то есть множество причин.
- Отсутствие доступа к банкам
- «Демонетизация» 2016 года, в результате которой большинство банкнот были выведены из обращения
- Инфляция и намеренная девальвация рупии
- Культурные и религиозные обычаи (например, молодожены часто получают золото в подарок).
Также возможно, что те, кто еще помнит о разделе Индии в 1947 году (когда около 18 миллионов человек были вынуждены мигрировать без предупреждения), видят смысл в том, чтобы владеть удобными для транспортировки средствами сбережения. Если вы вынуждены покинуть свой дом и жить в палаточном городке, имея при себе только одежду, вы беженец. Если вы появляетесь в новой стране с карманами, полными золота, вы иммигрант. Большая разница! (И это всего лишь личная теория).
Что ж, похоже, учреждения хотят заполучить золото, находящееся в частной собственности. Нет необходимости ходить вокруг да около. Когда вы передаете залог, независимо от того, выплачиваете вы кредит или нет, вы теряете контроль. Хищные учреждения с радостью примут заявителей, которые не смогут расплатиться, потому что им нечего терять. Золотые займы в Индии часто выдаются людям с низким уровнем дохода и в сельской местности.
Это выглядит как прозрачная схема, направленная на то, чтобы забрать у граждан как можно больше из этих 25.000 т золота.
Китай относится к любому золоту в пределах своих границ как к государственному, независимо от владельца. Похоже, что в Индии происходит нечто столь же интересное.
Что это будет означать для индийцев через пять, десять или двадцать лет? Приблизится ли население к западному в том смысле, что у него больше не будет такого количества золота? Представьте, что золотые резервы центрального банка Индии ни с того, ни с сего увеличатся примерно на 80 т. Возможно, у Банка Индии пока недостаточно золота для поддержания золотого стандарта БРИКС, но в стране оно есть. Нужно лишь передать его в «правильные» руки.
Я считаю, что владение золотом — это инструмент финансовой свободы, а деньги центрального банка — инструмент контроля и обнищания. Прежде чем принять решение продать свое золото кому бы то ни было по любой причине, спросите себя, от чего вы на самом деле отказываетесь.
Две валюты, обеспеченные золотом, присоединяются к конкурентам доллара
Мировая борьба за ценность валют продолжается. Хотя мы скептически относились к валюте Зимбабве, обеспеченной золотом, учитывая, что все прошлые усилия страны привели к гиперинфляции, игнорировать ситуацию было бы не лучшей идеей.
По последним данным, 40% зимбабвийцев в настоящее время используют ZiG в качестве основной валюты, по сравнению с недавними 20%. Что ж, если ZiG является официальной валютой Зимбабве, но только 40% ее используют, то что насчет остальных 60%? Они используют доллар США.
Это типичная ситуация в Латинской Америке, где население переходит на доллары из-за их огромного предложения и относительной стабильности по сравнению с местными валютами, подверженными гиперинфляции. Но причина, по которой, скажем, аргентинцы используют доллары вместо золота, заключается в том, что у них нет ликвидной формы золота для транзакций, повседневных покупок и продаж. Золото — ликвидный актив, но не подходит для покупки продуктов.
Усилия Зимбабве — прямой вызов этой системе, реальная дедолларизация. Забудьте на мгновение о странах, сбрасывающих облигации США. Переход людей к валютам, обеспеченным золотом, (теоретически, по крайней мере, к монетарному золоту), является важным фактором в глобальной тенденции дедолларизации.
Это все еще эксперимент, и, если ZiG постигнет та же участь, что и все остальные валюты Зимбабве, в провале обвинят золото. Но если этого не произойдет? Это станет сенсацией. Официальные лица Зимбабве открыто заявили, что хотят покончить со всей подпольной торговлей в долларах и к 2030 году перевести всех жителей на ZiG.
Насколько плодотворным окажется это начинание, будет зависеть от того, как себя покажет ZiG в ближайшие годы. Но если она преуспеет, то без сомнений заставит бумажные валюты всего мира насторожиться. Alloy от Tether пока работает без особых проблем. Частный сектор зачастую заполняет пробелы в официальном, и Alloy становится ярким тому примером. На главной странице Alloy размещена краткая информация о преимуществах золотого стандарта:
Историческая сила валют, обеспеченных золотом
Стабильная стоимость валюты
Устойчивый экономический рост: золотой стандарт обеспечивал стабильную стоимость валют, поскольку они были напрямую привязаны к золоту, что снижало инфляцию и способствовало устойчивому экономическому росту.
Контролируемая денежная масса
Предотвращение инфляции: ограничивая количество денег, которые могут быть отчеканены, соотношением к количеству золота в обращении, золотой стандарт естественным образом контролировал денежную массу, что предотвращало гиперинфляцию и способствовало экономической стабильности.
Упрощение торговли
Развитие мировой торговли: золотой стандарт упрощал международную торговлю за счет фиксированных обменных курсов, снижая риски, связанные с обменом иностранной валюты, и способствуя более плавному перемещению товаров и инвестиций по всему миру.
У людей есть доступ к золоту, но они хотят хранить и обменивать его на активы и валюты, отправлять другим и так далее. Несмотря на критику в адрес Alloy и аналогичных крипто-золотых проектов, они существуют, чтобы удовлетворить спрос. Вряд ли инвесторы хлынут в Alloy, но этот продукт может способствовать росту популярности золота, особенно среди молодого поколения, которое в последнее время проявляет к нему интерес.
Было бы еще лучше, если бы эти быстрые и высоколиквидные транзакции можно было совершать в официальной валюте, обеспеченной золотом, но что есть, то есть. Тем не менее, учитывая такие инициативы, как ZiG и Alloy, всем, кто ждет возвращения золота в мировую финансовую систему, в ближайшие годы будет на что посмотреть.