Индийская свадебная индустрия, оцениваемая в $130 миллиардов долларов, динамична и многогранна и включает в себя широкий спектр продуктов и услуг. Среди основных категорий этих продуктов и услуг — ювелирные изделия, одежда, организация мероприятий, общественное питание, фотография, развлечения и т. д.
С точки зрения расходов, согласно отчету иностранной брокерской компании Jefferies, свадебные украшения обычно составляют наибольшую долю свадебных расходов — примерно четверть от общих расходов, за которыми следуют кейтеринг (20%), мероприятия (15%) и т. д.
Поставщики услуг свадебной индустрии в основном попадают в неорганизованную и сильно фрагментированную категорию, состоящую из множества малых предприятий и отдельных поставщиков услуг, которые обслуживают как клиентов с низкими, так и высокими расходами, говорится в сообщении. Это отчасти связано с крайним расхождением в региональных предпочтениях — более мелкие и региональные игроки имеют больше возможностей для удовлетворения потребностей потребителей.
Возможность для крупных организованных игроков
Однако это также дает возможность крупным организованным игрокам завоевать долю рынка, поскольку они создают возможности для удовлетворения региональных предпочтений. Несколько компаний, таких как Titan, Kalyan Jewellers, Vedant Fashions, ABFRL и т. д., благодаря этому переходу имеют хорошие возможности стать организованными игроками на растущем рынке.
Ювелирные изделия часто являются самой крупной категорией покупок на индийской свадьбе, учитывая их глубокое культурное и религиозное значение, подчеркнули в брокерской компании.
55% всего рынка ювелирных изделий по весу составляют свадебные украшения
В ювелирной отрасли свадьбы также являются ключевым драйвером спроса: от 50% до 55% всего рынка ювелирных изделий по весу составляют свадебные украшения.
В Индии также существует давняя концепция брака «Стридхан», согласно которой невесте передаются имущество, активы и драгоценности, чтобы обеспечить будущую финансовую безопасность. Эта традиция глубоко укоренилась в Индии, что еще больше усиливает неэластичность спроса в ювелирном сегменте.
Согласно индийским законам, женщины имеют неотъемлемые права на «Стридхан», на которые можно претендовать даже после расставания. Близкие родственники невесты также дарят украшения во время свадьбы. В некоторых случаях семьи склонны покупать золотые монеты или слитки на регулярной основе в течение нескольких лет, которые затем превращаются в свадебные украшения ближе к дате свадьбы.
В отчете говорится, что Индия была крупнейшим мировым потребителем золотых ювелирных изделий в 2022 году и вторым по величине потребителем в 2023 году, купив 600 тонн в 2022 году и 526 тонн в 2023 году, при этом общий объем ювелирного рынка оценивается в $65-$70 миллиардов долларов.
Интересно, что на сельскую местность приходится более высокая доля, чем на городскую, поскольку сельские потребители имеют ограниченные возможности сбережений в других формах, особенно во время свадеб и после сбора урожая.
Переход от неорганизованной розничной торговли к организованной
Кроме того, в отрасли наблюдается переход от неорганизованной розничной торговли к организованной, что обусловлено рядом инициатив, в том числе введением GST, обязательными требованиями к клеймению, растущей урбанизацией, прозрачностью ценообразования и улучшением качества продуктов и услуг.
Организованная розничная торговля ювелирными изделиями в 2007 году занимала 6% от общего объема рынка, а в настоящее время — 37%. Ключевыми бенефициарами этого изменения являются общеиндийские розничные торговцы ювелирными изделиями.
Свадебные украшения имеют более низкую прибыль и большую конкуренцию, а также региональные нюансы
По сравнению с повседневной одеждой или модными украшениями, украшения, купленные во время свадьбы, в основном представляют собой простые золотые украшения с более низкой прибылью. Этот сегмент также имеет гораздо более высокую интенсивность конкуренции, большую чувствительность к взиманию сборов и, следовательно, большую долю неорганизованных и региональных игроков.
Кроме того, региональные предпочтения играют ключевую роль, поскольку в разных штатах конструкции различаются. Свадебные комплекты невест в южных штатах Индии в среднем значительно тяжелее, чем в неюжных штатах. Даже штаты с сопоставимым доходом на душу населения в южных и неюжных регионах имеют резкие различия, когда дело касается моделей покупки ювелирных изделий.
За последние несколько лет организованные игроки стали уделять больше внимания сегменту свадебных украшений, несмотря на его более низкую прибыль, учитывая большие возможности. Такие игроки, как Titan, представили свадебные коллекции, ориентированные на регионы, чтобы лучше конкурировать с местными игроками.
Влияние Болливуда
Розничные торговцы ювелирными изделиями часто сотрудничают с болливудскими фильмами, особенно с масштабными историческими драмами, для разработки и создания комплектов украшений, которые используются в фильме.
Компания Titan (Tanishq) сотрудничала с продюсерами исторической драмы 2018 года «Джодха Акбар». Кинолента повысила привлекательность массового рынка традиционных украшений в виде кундана, полки и джадау.
Titan (Tanishq) сотрудничал с создателями «Падмавата», еще одной великой исторической драмы, разработав и выпустив в 2018 году «Коллекцию Падмавати», состоящей из чокеров, ранихааров, джхумки, хатпхулов, браслетов, борласов, натхов и маангтикк. На создание коллекции трудились более 200 мастеров почти два года, и она до сих пор популярна и доступна в магазинах Tanishq.