В 1923 году семеро самых богатых людей Америки, добившихся успеха самостоятельно, встретились на крыше отеля Edgewater в Чикаго. В совокупности они контролировали больше богатства, чем все казначейство США. Они собрались, чтобы отпраздновать свой коллективный успех и запланировать будущее доминирование.
Средства массовой информации представили этих людей как яркие примеры американской мечты — идеи о том, что независимо от того, кем вы были и с чего начали свою жизнь, вы можете достичь вершины.
Действительно, восхождение на вершину для некоторых из них было просто выдающимся.
Итак, первым был Чарльз Шваб, сталелитейный магнат, который начал свою жизнь как сын бедных немецких иммигрантов. Затем Джесси Ливермор, сын неудачливого фермера, который ушел из дома в 14 лет, имея всего $5 долларов в кармане, и стал самым известным трейдером своего времени.
Первой работой спекулянта пшеницей Артура Каттена была должность бухгалтера с зарплатой $4 доллара в неделю. Альберт Фолл, самоучка из Кентукки, сначала работал на хлопчатобумажной фабрике, а затем стал членом кабинета президента.
Как я уже сказал, все они были людьми, добившимися всего самостоятельно, которые поднялись на вершину финансовой игры и накопили огромное личное богатство.
Но есть загвоздка…
В течение двух десятилетий после этой встречи двое умерли разоренными, трое покончили жизнь самоубийством, а двое оказались в тюрьме. Это притча библейского масштаба.
Из этого можно извлечь множество уроков, включая самый важный: деньги не делают человека счастливым. Несчастный бедняк, скорее всего, будет несчастным богачом!
Но, как инвестор, вы можете извлечь другой важный урок, особенно в современном мире: заработок денег — это только одна часть уравнения. Вы также должны знать, как их сохранить!
Например, многие австралийцы за последние несколько десятилетий накопили значительное состояние. И, несмотря на регулярные приступы пессимизма, у нас как у страны дела идут неплохо.
Как выразился мой коллега Каллум Ньюман в «открытке» из своего недавнего путешествия по Европе:
Я только что был в Афинах. Честно говоря, они выглядят немного изношенными. В Испании также стало совершенно очевидно, насколько высок уровень жизни у нас. Несмотря на это, капитан испанского футбола встал после победы в еврокубке и сказал: «У нас лучшая еда, лучшие места для отдыха, лучшая культура… мы величайшая страна в мире». И все это благодаря победе в футбольном турнире.
Все страны создают нарративы о себе. Иногда от британцев можно услышать разочарование по поводу того, что Великобритания уже не та, что была раньше. ВВП Австралии на душу населения значительно обогнал ВВП Великобритании.
Мне нравится естественный оптимизм Каллума в отношении Австралии.
Во многих отношениях мы по-прежнему счастливая страна. Как и многие другие. Так почему же вам следует беспокоиться о будущем?
Что ж, удача может отвернуться — история мира полна легендарных взлетов и еще более печально известных спадов.
Что большинство упускает из виду
К таким моментам нужно готовиться заранее.
Многие австралийцы, например, заработали хорошие деньги на недвижимости и хранят в ней большую часть своего богатства.
Другие преуспели в Super, активно инвестируя в фондовый рынок и делая регулярные вклады в него.
Сила правильного времени, начисление сложных процентов, регулярное инвестирование и, в случае с недвижимостью, высокое кредитное плечо создали огромное богатство.
И в каком-то смысле это все основные уроки, которые должен знать каждый инвестор.
Но есть еще один фактор, который большинство, похоже, упускает из виду.
Взгляните на необычный график ниже.
Вы смотрите на индекс Доу-Джонса ведущих компаний США, выраженный в золоте (а не в долларах). Что вы видите?
Что ж, когда синяя линия падает, лучше хранить свое богатство в золоте, чем в акциях, и наоборот, когда она растет. Как видите, есть несколько четких циклов подъема и спада.
Но вот, что удивительно: в золотом выражении фондовый рынок все еще более чем на 50% ниже своего 200-летнего максимума!
Это означает, что если вы купили золото вместо акций на пике бума доткомов, вы получили больше, чем двойную прибыль (не учитывая дивиденды, которые в любом случае не так уж велики в США).
И хотя финансовые СМИ постоянно твердят о новых рекордных максимумах, оцененных в золоте, фондовый рынок на самом деле не превышает пика бума 1960-х годов!
Но вернемся в сегодняшний день…
После временной поддержки акций из-за COVID-19 в 2021 году цена акций упала и снова находится в нисходящей тенденции, если оценивать ее в золоте.
Аналогичная история и с инвесторами в недвижимость.
Недвижимость в Сиднее уже десять лет находится в боковом тренде
В золотом выражении даже безумная недвижимость Сиднея стоит на месте вот уже почти два десятилетия. А с 2021 года цены относительно золота упали.
Таким образом, ваш дом на самом деле не увеличился в цене. Это доллар сильно упал в цене.
Используя мой любимый твердый денежный актив — Биткойн — эти результаты еще более поразительны.
У меня нет австралийских данных, но жилье в Великобритании упало на 92% за 5 лет, если цены указаны в биткойнах, а жилье в США — на 85%.
По моему мнению, если вы хотите сохранить свое богатство в реальном выражении, а не только его номинальную стоимость в долларах, вам нужно подумать о том, чтобы в некоторой степени использовать твердые денежные активы, такие как биткойны и золото.
И я знаю одного очень важного человека, который делает именно это — нового вице-президента, избранного Дональдом Трампом, Джей Ди Вэнса.
Портфель Джей Ди Вэнса
Итак, как выглядит портфель Джей Ди Вэнса?
Как вы можете видеть, у него есть 6%-ная доля в золоте и 6%-ная доля в биткойне.
Если Трамп победит и Вэнс станет вице-президентом, удивительно думать, что в Белом доме появится биткойнер.
Как меняются времена!
Конечно, ему всего 39 лет, поэтому вам нужно рассматривать это распределение в контексте.
Но я всегда говорил, что каждому, независимо от возраста, необходимо вкладывать средства в твердые денежные активы, такие как золото и биткойны.
Особенно в мире, где бесконечный запас долларов.
Конечно, вы можете продолжать игнорировать их, но если текущие тенденции золота и биткойна сохранятся, ваше «реальное богатство» может со временем значительно снизиться, даже если оно вырастет в долларовом выражении.
Особенно, если мы переживаем большой валютный или долговой кризис, который время от времени возникает в мире.