Золотые резервы есть у 195 стран, несмотря на то, что все они пользуются фиатными валютными системами. Ни один центральный банк не принял биткойн в качестве части своих официальных резервов. В совокупности правительства владеют 32.000 тонн золота. Спрос на золото со стороны центральных банков побил рекорды в 2022, 2023 и первой половине 2024 года. Средняя дневная волатильность биткойна примерно в четыре раза выше, чем у золота.
Многие автоматически предполагают, что биткойн обеспечивает такую же или даже лучшую защиту от инфляции, чем желтый металл. Часто это предположение основано исключительно на резких колебаниях цены биткойна, а не на тщательном анализе базовой динамики. Глубокое исследование WGC показывает, что инвесторы могут подвергать свои с трудом заработанные деньги значительному риску, отдавая предпочтение биткойну, а не золоту — активу долгосрочной стабильности и защиты от экономического давления.
Аналитики WGC сравнили показатели биткойна и золота в периоды экономического спада. Их исследование показало, что средняя дневная волатильность золота (измеренная за 5 лет) составляет незначительные 15%, тогда как волатильность биткойна колеблется около ошеломляющих 60%.
Кроме того, исследователи обнаружили, что биткойн имел положительную корреляцию с фондовым рынком в период с августа 2019 года по август 2024 года — противоположность тому, что должен делать актив-убежище.
Джозеф Каватони и Джон Рид, старшие рыночные стратеги Всемирного совета по золоту, подчеркнули:
Золото давно продемонстрировало свою роль как актив-убежище, который поддерживается четкими примерами использования центральными банками, долгосрочными инвестиционными активами и глобальными сбережениями.
С другой стороны, дуэт продолжает:
Биткоин не показал тех же свойств, что и золото, во время серьезных колебаний рынка.
В заключение они сказали:
[Золото] и биткойн… служат принципиально разным целям в инвестиционных стратегиях.
Генеральный директор JP Morgan Джейми Даймон высказал свои более пессимистичные взгляды на криптовалюту, назвав ее «схемой Понци» и «мошенничеством», у которого «нет надежды».
Эрик Сепанек, основатель Scottsdale Bullion & Coin, подчеркивает:
Люди покупают золото ради безопасности… [потому что оно] всегда было надежным средством сбережения.
По сравнению с биткойном и другими активами, «золото и серебро будут лучшими средствами сбережения для того, что нам предстоит пережить».
Сравнение биткойна и золота приобрело значительную популярность за эти годы, поскольку криптовалюты демонстрировали впечатляющие прибыли, за которыми обычно следовали такие же или более крупные потери. Сравнение усиливается по мере роста экономической неопределенности, побуждая инвесторов искать безопасное место для хранения своих богатств. Различные исследователи и эксперты рынка выступают против статуса биткойна как «цифрового золота» из-за его сравнительно ненадежной динамики.
Волатильность и спекулятивная природа биткойна приводят к шизофреническим прогнозам цен: некоторые инвесторы предсказывают рост биткойна до $1 миллион долларов, а другие предупреждают о неизбежном крахе до нуля.
Фундаментальные основы золота приводят к гораздо более широкому консенсусу, поскольку Уолл-стрит, основные финансовые институты и центральные банки предсказывают более высокие цены.
После рекордного роста золота эксперты начали повышать свои прогнозы цен на этот год и далее.
Этот ожидаемый рост цен на золото обусловлен инфляционным давлением, ухудшением геополитических угроз и ростом экономической неопределенности, что подчеркивает статус золота как безопасного актива.
Золото и биткойн имеют разные инвестиционные цели, которые инвесторы должны учитывать в соответствии со своими финансовыми целями. Центральные банки и розничные инвесторы инвестируют в физическое золото — в отличие от бумажного золота — из-за его внутренней ценности и физической природы. Проконсультируйтесь с финансовым консультантом, чтобы адаптировать свою инвестиционную стратегию на основе вашей толерантности к риску и долгосрочных финансовых целей.