Согласно предложению, выбросы углекислого газа от новых автомобилей и легких грузовиков необходимо будет сократить на амбициозные 56% менее чем за 10 лет. Считается, что для достижения этой цели два из каждых трех легковых автомобилей, производимых в США, должны быть электрическими.
Это трудная задача. Сегодня электромобили составляют около 8% от общего объема продаж автомобилей в США. Прогнозируется, что к концу десятилетия на них будет приходиться чуть более половины всех продаж. Это выше предыдущего прогноза в 44% из-за прошлогоднего принятия Закона о снижении инфляции (IRA), но все еще значительно ниже 66%-67%, предусмотренных предложением администрации.
Как я уже много раз говорил, государственная политика является предвестником перемен, и если это предложение будет принято, США ожидают кардинальные изменения в инфраструктуре в ближайшие годы.
Получение прибыли от дисбаланса спроса и предложения
Многие потребители и выборные должностные лица, скорее всего, будут выступать против предстоящих изменений, но инвесторы, особенно инвесторы в металлургическую и горнодобывающую промышленность, могут рассмотреть уникальную возможность для инвестиций.
По сравнению с традиционными автомобилями с двигателями внутреннего сгорания (ДВС) для электромобилей требуется гораздо большее количество ключевых материалов. В основном, меди и марганца. Для электромобилей также требуются литий, никель, кобальт, графит и редкоземельные элементы — минералы, которые обычно не встречаются в традиционных автомобилях.
Дисбаланс между спросом и предложением является головной болью для производителей и может привести к росту цен для потребителей, но для инвесторов он может быть очень прибыльным. В первую очередь стоит обратить внимание на акции горнодобывающих компаний, производящих медь, литий, никель и кобальт.
Прорыв серебра
Кроме того, не стоит забывать о серебре. Белый металл не только используется в производстве электромобилей, но его также применяют при изготовлении солнечных фотоэлектрических (PV) элементах — сектор, который также стремительно растет и развивается из-за энергетического перехода.
Согласно отчету Wood Mackenzie, в прошлом году на солнечную энергию приходилось половина всех новых мощностей по выработке электроэнергии в США. По оценкам фирмы, к 2033 году совокупная мощность солнечных установок в США составит 700 гигаватт, что в пять раз больше, чем сегодняшние 141 гигаватт солнечной мощности.
Как и электромобили, новые солнечные установки потребуют огромного количества металлов и минералов, в частности серебра. Фактически, исследование, опубликованное в конце прошлого года, прогнозирует, что к 2050 году примерно 85%-98% текущих мировых запасов серебра будет потребляться сектором солнечной энергетики, что создаст «значительный риск дефицита спроса на серебро».
Опять же, сегодняшние инвесторы могут извлечь выгоду из завтрашнего дисбаланса спроса и предложения, инвестировав в физическое серебро и добытчиков серебра.
В краткосрочной перспективе серебро выглядит очень привлекательным с технической точки зрения, поскольку оно только что преодолело сильное сопротивление 2011 года, когда оно достигло своего исторического максимума в $49 долларов за унцию. Сегодня металл торгуется примерно в половину этой цены, поэтому ему еще предстоит пройти долгий путь, но поведение цены на прошлой неделе является конструктивным.
14-дневный индекс относительной силы (RSI) показывает, что серебро крайне перекуплено, и мы наблюдали некоторую фиксацию прибыли в пятницу, что привело к снижению металла на 2,5% до минимума. Некоторые инвесторы могут рассмотреть возможность покупки на падении.