Если вы испытали дежавю, то это потому, что за последние несколько месяцев золото установило ряд исторических максимумов, что указывает на впечатляющий бычий импульс. Фактически, предыдущий пиковый уровень золота был достигнут ранее на прошлой неделе. Инвесторы, похоже, не могут отвести взгляд от графиков, пока желтый металл не превзойдет свои предыдущие достижения.
Бычьи фундаментальные факторы
Многие факторы влияют на цены золота, но некоторые непропорционально сказываются на его динамике. В настоящее время наблюдается идеальный шторм экономической нестабильности и геополитических потрясений, которые подталкивают цены на золото вверх.
- Количественное смягчение: снижение инфляции и предстоящие выборы открывают период количественного смягчения. Федеральная резервная система заявила о своем намерении вскоре снизить процентные ставки, вопрос только в том, насколько агрессивно. Независимо от этого, ослабляющие доллар снижения ставок являются благом для золота, поскольку инвесторы ищут более стабильные активы.
- Глобальные военные конфликты: бушующие военные конфликты, охватывающие два континента, доминируют в заголовках новостей, создавая атмосферу страха и неопределенности на рынках. Инвесторы ищут способы защитить свое богатство, и активы-убежища, такие как золото, выигрывают от этого неприятия риска.
- Крах доллара: статус доллара как мировой резервной валюты подрывается с разных сторон. Ошибочная внутренняя фискальная политика дала старт глобальному процессу дедолларизации. Поскольку страны избавляются от своих долларовых резервов, американцы обращаются к материальным активам, чтобы защититься от девальвации валюты.
- Спрос центральных банков: этот фундаментальный переход от доллара к золоту привел к росту спроса центральных банков до рекордных максимумов. Правительства, особенно стран с развивающейся экономикой, годами скупали желтый металл, установив новые рекорды в 2022, 2023 и первой половине 2024 года.
К сожалению, ни один из ухудшающихся экономических или геополитических факторов, способствующих росту цен на золото, не улучшается. Политическая нестабильность на внутреннем фронте стала нормой, а экономическое неэффективное управление стало статус-кво. По мере того, как влияние США за рубежом ослабевает, мировой порядок еще больше расшатывается.
Закончилось ли ралли?
Всякий раз, когда актив достигает устойчивых максимумов, инвесторы по праву становятся более осторожными. Учитывая уверенный рост золота, некоторые медведи исключают желтый металл из списка. Однако широкий консенсус среди банковской элиты и Уолл-стрит заключается в том, что золото растет. Этот сильный рост является одной из причин, по которой эксперты ожидают более высокие уровни в будущем. Многие люди на самом деле повышают свои прогнозы цен на золото на фоне этого скачка.
Куда движутся цены на золото?
Хотя общий прогноз заключается в том, что золото будет расти, эксперты не стесняются делать конкретные прогнозы. Вот краткий обзор некоторых прогнозов цен на золото от ведущих имен:
- Morgan Stanley: $2.600 в четвертом квартале 2024 года.
- UBS: $2.800 долларов в течение следующих двух лет.
- Citibank: $3.000 долларов к 2025 году.
- Bank of America: $3.000 долларов к 2025 году.
Золото сияет за пределами роста благосостояния
Впечатляющий рост золота может затмить его многочисленные другие инвестиционные достоинства, соблазняя инвесторов сосредоточиться исключительно на росте его цены. Однако основная цель — идти в ногу с инфляцией, сохраняя благосостояние и покупательную способность в периоды экономической неопределенности. Поскольку инфляция подрывает стоимость фиатных валют, золото предлагает ощутимое хранилище стоимости.
Кроме того, физическое золото предлагает уникальный уровень конфиденциальности, с которым не могут сравниться другие инвестиции, предоставляя инвесторам незаметный способ защитить свое благосостояние. Это сочетание защиты благосостояния, конфиденциальности и потенциала роста подчеркивает, почему золото продолжает оставаться краеугольным камнем диверсифицированных инвестиционных стратегий.