Золото
На данный момент у золота есть два основных сценария развития событий при текущем росте:
- Дно уже сформировано.
- Это отскок волны В, и драгметалл снизится в рамках волны С.
Все они имеют один и тот же пункт назначения (уровни выше), но разные маршруты.
Хотя золоту не обязательно достигать состояния экстремальной перепроданности с RSI на уровне 30 или ниже, обычно так и происходит, когда драгметалл устанавливает дно. Это делает сценарий 1 менее вероятным, но он все еще жизнеспособен. При втором сценарии выше вероятность того, что RSI опустится до 30 или ниже, как только отскок закончится. Пробой поддержки линии тренда будет сигнализировать о реализации второго сценария с подтверждением ниже уровня $1.940 долларов. На данный момент золото тестирует сопротивление в диапазоне $1.990-$2.000 долларов. По моей оценке, вероятность того, что золото направится к более низким минимумам составляет 60%, а шанс того, что драгметалл уже сформировал дно, — 40%. Только закрытие выше $2.055 укажет на наличие дна.
Для остального сектора есть три основных сценария:
- Дно уже сформировано.
- Это краткосрочный отскок, и за ним последует движение к более низкому минимуму с положительной дивергенцией.
- Это отскок волны В, и грядет спад в пределах волны С.
Серебро
На графике серебра RSI достиг отметки 30, и теперь мы наблюдаем отскок. Мог ли металл установить минимум? Конечно, но он должен преодолеть сопротивление на уровне $24,40, прежде чем даже предполагать это.
Напротив, если история повторится, цена может достичь более низкого минимума с положительной дивергенцией ниже $22,70, тогда как RSI поднимется, и это будет сигналом о достижении дна. Именно это произошло в начале марта этого года.
Худший сценарий заключается в том, что после достижения максимума текущего отскока серебро сильно упадет на следующей волне вниз, и падение может оказаться аналогичного размера, что и снижение с пика $26,43 до $22,70, то есть на $3,73 доллара.
Например, если драгметалл отскочит до $24,40 и не пробьет сопротивление, он может упасть до $20,67 или ниже, прежде чем достигнет дна. Пробой отметки $22,70 значительно увеличил бы вероятность такого сценария.
Проще говоря, пробой отметки $24,40 увеличит вероятность того, что мы увидим минимум на отметке $22,70. Только прорыв выше $26,43 подтвердит это.
Падение ниже $22,70 при RSI выше 30, за которым последует более высокий максимум, каким бы ни оказался пик этого отскока, будет сигнализировать о достижении минимума.
Но если серебру не удастся пробить $24,40 и вместо этого он пробьет $22.70, а RSI будет ниже 30, то минимальной целью станет уровень ~$20.
GDX
Сценарии для серебра применимы и к GDX.
Существует четкая предпосылка для формирования более низкого минимума с положительной дивергенции ниже $30 долларов и роста RSI до 30 или выше.
Напротив, если GDX пробьет уровень $33,30, вероятность того, что минимум уже достигнут, возрастает. Только рост выше пика на отметке $36,26 подтвердит это.
Наихудший сценарий предполагает, что индекс потерпит неудачу на отметке $33,30 и опустится с волной C до отметки ~$27. Это закроет разрыв, оставшийся на графике на уровне $28. Прорыв ниже $30 долларов при снижении RSI значительно увеличил бы такую вероятность.
SILJ
Лучшее я оставил напоследок. Несмотря на свою волатильность, SILJ — один из самых простых графиков. На графике ясно видно спад волны А, подъем волны В и текущую волну С.
Существует четкая предпосылка для тройного дна на отметке ~$9,30 доллара, а также минимума с положительной дивергенцией, аналогичного тому, что появился в марте этого года.
Однако альтернативой является то, что настоящая волна C еще не началась и она отправит SILJ к области $8 долларов.
Закрытие выше гэпа на отметке $10,84, за которым последует прорыв предыдущего максимума на уровне $11,40, будет говорить о достижению дна, и тогда индекс может преодолеть предыдущий пик на отметке $12 долларов.
Снижение на волне «v» волны C к более низкому минимуму для тройного дна на отметке $9,30 также укажет на наличие дна.
Согласно худшему сценарию, после значительного отскока к $10 или $11 индекс направится вниз к $8, где появится большое двойное дно.
Заключение
Хотя это может несколько сбить с толку, позвольте прояснить все простыми словами: риск снижения цен на драгоценные металлы и акции горнодобывающих компаний намного, намного ниже, чем потенциальная выгода от роста.
Даже если золото упадет к области $1.800 долларов, то есть на $160-$180 долларов ниже текущих уровней, моя минимальная цель роста — $2.600, что на $600 долларов выше.
Лучшим примером является SILJ. Он может упасть до $8 долларов, но моя минимальная цель роста для него — $30 долларов. Итак, исходя из текущих уровней, мы говорим о падении на $2 доллара, или снижении на 20%, по сравнению с ростом на $20 долларов, или повышением на 200%. Мне нравятся такие шансы.
Имейте в виду, что такие развороты в данном секторе направлены на то, чтобы вытеснить слабых игроков, заставить как можно больше людей сдаться, прежде чем золото и остальные взлетят. Я видел такое много раз: март-октябрь 2022 года; август 2020 - март 2021; март 2020; апрель-август 2018; июль-декабрь 2016.
Все дело в вероятностях, соотношении риска и выгоды, а также в необходимости контролировать свои эмоции и бороться с человеческой природой. Как бы очевидно это ни звучало, надо покупать на минимумах и продавать на максимумах. Единственный риск для предстоящего ралли — это событие по типу событий 2008 или 2020 года, но даже тогда это были фантастические возможности для покупки.