С учетом отсутствия очевидных катализаторов падения доллара и того факта, что данные по инфляции на этой неделе вряд ли сильно повлияют на ожидания снижения ставок, не говоря уже о том, что желтый металл остается сильно перекупленным на всех временных интервалах, коррекция какого-либо рода давно назрела, считает эксперт.
Но пока геополитическая напряженность остается высокой, золото, вероятно, останется в значительной степени сильным, уравновешивая вышеупомянутые медвежьи факторы.
Разакзада отметил, что разгромный отчет о занятости в США в пятницу привел к снижению стоимости драгоценного металла, прежде чем в дело вмешались покупатели, а затем зафиксировали прибыль перед выходными.
Закрытие торгов в пятницу на том же уровне отразило динамику цен за предыдущие несколько дней, гарантируя завершение трехнедельного роста золота. Мощный отчет о занятости, опубликованный в пятницу, вызвал некоторое замешательство Федрезерва, поскольку данные значительно превысили прогнозы. Данные о занятости ставят регулятор в затруднительное положение, так как ситуация с замедлением экономического роста становится все более сложной. Принимая во внимание стабильность рынка труда, неудивительно, что глава ФРС отклонил предложение о дополнительном снижении процентной ставки на 0,5% еще до публикации данных. Теперь ясно, что в этом году не следует ожидать дальнейшего агрессивного снижения ставок.
Доллар США резко вырос после отчета по занятости, но золоту удалось восстановиться вместе с акциями.
Серебро также показало большой рост в пятницу, почти преодолев барьер в $33 доллара, прежде чем ослабнуть вместе с золотом к концу дня, поскольку трейдеры опасались риска выходных.
Разакзада сказал, что ФРС сейчас находится в сложном положении, вынужденная балансировать между опасениями по поводу инфляции и все еще устойчивой экономикой.
Учитывая резкий рост цен на сырую нефть за последние пару недель из-за возросшей геополитической напряженности на Ближнем Востоке и развертывания Китаем крупных программ стимулирования, инфляция — это не то, что они могут игнорировать.
Но в то же время они не могут позволить себе слишком сильно нажимать на тормоза, иначе они рискуют сорвать экономический импульс, который все еще есть. Идея снижения ставки на 50 базисных пунктов пока не рассматривается. Даже если отчет о занятости за октябрь покажет некоторое снижение, для оправдания столь агрессивного сокращения потребуется существенное замедление.
Он сказал, что золото теперь сталкивается с интересным балансом рисков роста и падения.
Если ФРС теперь станет более осторожной вместо того, чтобы сохранять устойчивый курс по ставкам, золото может оказаться под некоторым давлением в предстоящие недели. Но с учетом геополитических рисков, добавляющих неопределенности более широкому рынку, потенциал падения может быть ограничен.
Обращаясь к техническим перспективам, Разакзада сказал, что график золота в настоящее время остается оптимистичным.
Однако, поскольку цены колеблются на уровнях крайней перекупленности на более высоких временных интервалах, мы вскоре можем стать свидетелями ранних стадий медвежьего разворота, особенно если доллар продолжит набирать силу. Тем не менее, прежде чем мы сделаем поспешные выводы и назовем вершину, нам нужно некоторое твердое подтверждение того, что эта фаза ралли исчерпала себя.
Он сказал, что есть множество ключевых технических уровней, которые могут выступить в качестве поддержки, если золото упадет.
Сейчас $2.600 долларов — это краткосрочный уровень, за которым нужно следить, особенно если поддержка прошлой недели около $2.635 долларов будет пробита. Линия бычьего тренда 2024 года находится около $2.530 долларов, а затем психологически значимый уровень $2.500 долларов, который также может оказать поддержку, если рынок откатится дальше. Взгляды будут прикованы к этим уровням — выдержат ли они напор, если золото немного отступит.
Но, согласно долгосрочным графикам желтый металл, похоже, готов к некоторой фиксации прибыли.
Исторически сложилось так, что всякий раз, когда индекс относительной силы (RSI) превышает отметку 70 на более высоких временных интервалах, как это произошло сейчас, мы часто видим период консолидации или давления продаж, чтобы ослабить эти условия перекупленности.
Сейчас месячный RSI находится на уровне выше 80,00 — другими словами, на экстремальных уровнях перекупленности. Золото не было так перекуплено с самого пика пандемии в 2020 году. И мы видели, что произошло с золотом в последующие месяцы и годы.
Однако он предупредил, что хотя RSI и предполагает возможную коррекцию, сам по себе он не является сигналом к продаже.
Нам нужно увидеть этот разворот на дневных или более низких временных интервалах. На данный момент золото все еще находится в сильном восходящем тренде, и трудно предсказать, насколько высоко оно может подняться перед каким-либо значительным откатом.
Тем не менее, кратковременное падение или консолидация не будут сюрпризом, прежде чем золото снова наберет восходящий импульс. Поэтому, когда дело доходит до торговли золотом на длинной стороне, не стесняйтесь фиксировать прибыль при первых признаках слабости.
Моя долгосрочная цель остается на уровне $3.000 долларов, но я бы предпочел увидеть хорошее падение, прежде чем золото снова начнет расти.
Цены на золото испытывают сильное давление со стороны продавцов с раннего утра вторника: спотовая цена на золото упала с сессионного максимума в $2.653,11 долларов незадолго до 8:30 утра по восточному времени до сессионного минимума в $2.604,82 долларов к 11:30 утра.
На момент написания статьи спотовая цена на золото составляла $2.617,10 долларов, потеряв 0,96% в дневном выражении.