Снижение долларовых резервов
Доллар по-прежнему сохраняет лидирующие позиции как наиболее широко используемый резервный актив, но он теряет свое преимущество. Даже Международный валютный фонд (МВФ) предупредил, что доллар США продолжает уступать позиции нетрадиционным валютам в мировых валютных резервах. На пике спроса на доллар приходилось более 70% валютных резервов. Этот пик был достигнут в начале 2000-х годов. За последние 24 года доля доллара снизилась на 17%.
Блестящее будущее золота
За тот же период времени золото резко выросло с менее чем 10% валютных резервов до 16%, что представляет собой рост на 60%. На протяжении большей части начала 2000-х годов страны были чистыми продавцами золота, предпочитая инвестировать в валюты. Эта тенденция резко изменилась после мирового финансового кризиса 2008 года.
С тех пор золото составляло неуклонно растущую долю резервов центральных банков. Эта современная золотая лихорадка отражается в рекордно высоком спросе на золото со стороны центральных банков. Национальные инвесторы достигли пиковых уровней покупок в 2022, 2023 и первой половине 2024 года. Такие эксперты, как Всемирный золотой совет (WGC), прогнозируют, что этот спрос будет только расти в ближайшие годы.
Восточное полушарие лидирует в золотой гонке
Аналитики подчеркивают растущую долю золота в Восточном полушарии, особенно в развивающихся экономиках, входящих в растущую коалицию БРИКС. Сочетание жестких западных санкций, амбиций региональной власти и фокуса на местных валютах заставило эти страны однозначно сосредоточиться на отказе от доллара и увеличении своих золотых запасов.
Например, Китай и Россия увеличили свои резервы на 393,2% и 443,2% соответственно. Недавно Народный банк Китая (НБК) ввел квоты на покупку золота, а министерство финансов Владимира Путина объявило о планах увеличить ежедневные покупки золота на 700%. Важно отметить, что предпочтение золоту перед долларом отдают не только конкуренты. Многие союзники США, такие как Польша и Турция, следуют аналогичной схеме.
Доллар слабеет, а золото растет
Глобальная тенденция отхода от доллара в пользу физического золота отражается в контрастных показателях этих двух активов. В то время как цены на золото продолжают расти к новым пикам, доллар теряет силу. После последнего снижения ставок Федеральной резервной системы, ключевого экономического шага, золото подскочило до $2.700 долларов, а доллар дрогнул. Ожидается, что экономические и геополитические факторы, обусловливающие это расхождение, сохранятся. Фактически, эксперты уже повышают свои прогнозы цен на золото, предупреждая о слабости доллара.
Инвесторов призывают следовать примеру центральных банков
Это важно для инвесторов, поскольку большинство портфелей и пенсионных счетов тесно связаны с долларовыми активами. Все больше экономистов и финансовых учреждений советуют инвесторам брать пример с центральных банков, сокращая свою зависимость от доллара и диверсифицируя вложения в физическое золото.