Ценность золота как инвестиционного актива
Золото — это высоколиквидный актив-убежище, который способен защитить капитал от инфляции, глобальной финансовой нестабильности, дестабилизации валютного рынка. В отличие от ценных бумаг или счетов в банке, это физический объект: даже если банк станет банкротом, коллекция инвестиционных монет останется при вас. В отличие от недвижимости, которая тоже относится к физическим активам, монеты и слитки легко обратить в деньги: их выкупают и банки, и дилеры. В последние годы цены на золото выросли до исторического максимума: если в январе 2024 года стоимость за унцию была в районе 2,000 долларов США, то в сентябре она превысила 2,500 долларов. Рост более чем на 500 долларов (или свыше 25 %) за 8 месяцев.
Что это значит на практике. Предположим, в январе 2024 года вы купили 20 золотых монет «Георгий Победоносец» номиналом 50 рублей. По данным архива InvestFunds, тогда одна стоила около 45 тыс. руб. Соответственно, вы потратили 900 тыс. руб. На сегодняшний день мы выкупаем их примерно за 58 000 руб. Если вы решите их продать, получите 1 млн 160 тыс. руб. Даже с учетом инфляции и краткосрочного периода вложения средств, ваш капитал точно остался в сохранности.
Разумеется, как и на любом другом финансовом рынке, периоды роста цены золота сменяются периодами коррекции, и «угадать хорошую цену» для непрофессионалов порой бывает непросто. Однако если ваша цель — не краткосрочные спекуляции, а долгосрочное сохранение покупательной способности ваших сбережений, то физическое золото для этого является наиболее консервативным и безопасным инструментом. И помните, что золото становится наиболее востребованным (и его цена сильней всего растет) во времена политических и финансовых нестабильностей и пертурбаций.
Давайте рассмотрим, какие свойства и особенности золота обеспечили ему такую популярность в истории человечества.
Свойства золота
Золото — единственный металл с естественным ярко-желтым цветом. Оно отличается высокой пластичностью и мягкостью, а также высокой устойчивостью к коррозии. В чистом виде золото слишком мягкое, поэтому его обычно смешивают с другими металлами (например, серебром, медью, палладием), создавая более прочные сплавы. Сведем основные свойства в таблицу:
| Свойство | Значение | Примечание |
| Плотность | 19,3 г/см3 (999 проба) | Это один из самых плотных металлов. И в этом его плюс для инвестирования: для хранения капитала в золоте нужно меньше места. |
| Температура плавления | 1064 ˚C (999 проба) | Высокая температура плавления говорит об устойчивости золота к нагреванию. Его можно использовать в условиях, где подразумевается сильный нагрев. |
| Модуль Юнга | 78 ГПа | Указывает на устойчивость золота к деформациям при растяжении. Например, у алюминия этот показатель 70, у свинца 17. |
| Модуль сдвига | 27 ГПа | Говорит о способности золота сопротивляться деформации сдвига (одна часть смещается параллельно другой). Показатели золота близки к латуни. |
| Коэффициент Пуассона | 0,44 | Означает упругость материала. У золота высокое значение, это значит, что оно легко поддается ковке и раскатыванию без разрушения. |
| Удельное электрическое сопротивление | 2,2 x 10⁻⁸ Ом·м | Низкое удельное сопротивление золота делает его одним из лучших проводников электричества. |
| Коэффициент отражения | 95 % | Золото эффективно отражает свет, имеет красивый блеск, поэтому используется в ювелирных изделиях, для покрытия спутниковых зеркал и т.д. |
Физические свойства золота
Золото — это один из самых плотных и тяжелых металлов. Его можно раскатать в листы толщиной до 0,0001 мм (сусальное золото). Из 1 грамма драгметалла получается до 2,5 км тонкой проволоки для филиграни. Кубик золота со стороной в 1 см будет весить почти 20 гр: стальной такого же размера почти в три раза меньше. Благодаря высокой теплопроводности и электропроводности, а также устойчивости к окислению металл используют в производстве сложных электроприборов: смартфонов, телевизоров, компьютеров и т.д. Контакты сим-карты, в частности, покрыты тонким слоем золота: чтобы даже при долгой эксплуатации с ними ничего не случилось.
Химические свойства золота
Золото химически инертно: это означает, что оно не реагирует практически ни с каким из веществ. Не ржавеет и не окисляется на воздухе, поэтому из него часто делают обручальные кольца: их носят постоянно, не снимают даже когда моют руки, принимают ванну или работают с бытовой химией. Важно, чтобы даже при таком использовании украшение сохранило форму и цвет, и золото прекрасно подходит для этой цели.
Большинство кислот не влияет или слабо влияет на золото. Оно растворяется только в царской водке (высококонцентрированная смесь азотной и соляной кислот), образуя раствор хлорного золота.
У золота только один стабильный изотоп: 197 Au. Благодаря прогрессу ядерной физики мечты древних алхимиков: превратить другой элемент в золото, стала возможной. В 1924 году японский физик Хантаро Нагаока сумел сделать из ртути драгметалл путем воздействия электрическим напряжением в 150 тыс. вольт в течение 4 часов. Есть другой вариант: с помощью ядерного реактора. Но это абсолютно нерентабельно, стоимость полученного таким способом золота в тысячи раз ниже часа эксплуатации реактора. Поэтому драгоценный металл еще долго будет оставаться редким и ценным.
Золото легко образует сплав (амальгаму) с ртутью, этот процесс называется амальгамацией и используется для извлечения чистого драгметалла из руды. Другой способ: цианирование, золото растворяется в цианистых растворах щелочных металлов, а затем осаждается цинковой пылью. Подробнее расскажем об этом в следующем разделе.
Получение золота
Сначала геологи ищут золотоносные месторождения, после забирают образцы, организуют буровые работы и делают расчеты: где проходят золоторудные тела и сколько в них золота. Далее, если месторождение признано рентабельным, приступают к добыче драгоценного металла. Используют два способа:
- Открытый. Если драгоценный металл находится близко к поверхности, экскаваторами просто копают карьер, а добытую руду отправляют на дальнейшую переработку. В песчаных и глинистых породах могут использовать гидравлический метод: грунт превращают в кашицу сильной струей воды и промывают ее на специальном устройстве — драге. Если породы глубже, в карьере проводят буровзрывные работы.
- Закрытый или шахтный. Чтобы добраться до глубоких золотоносных слоев, строят шахту. Это более дорогой способ, для него требуется больше оборудования и специальных механизмов, кроме того, работа рискованная для старателей — возможны обвалы и обрушения.
Но руда — еще не чистое золото. И если для самородков достаточно вымыть их из речного песка: это самый древний способ добычи драгметалла, то для руды нужна химия.
Амальгамация
Основан на взаимодействии ртути и золота. Ртуть не растворяет драгоценный металл, а смачивает и диспергирует его, образуя амальгаму. Этот процесс называется диффузией. Далее амальгама легко отделяется от пустой породы, с которой было связано золото. Амальгамация может проводиться одновременно с измельчением руды (внутренняя) или после ее измельчения (внешняя).
Цианирование
Цианид натрия, кальция или калия связывают ионы золота и делают их растворимыми в воде, отделяя от породы. В промышленности используют два основных метода:
- Перколяция или просачивание — цианистый раствор пропускают через слой раздробленной руды. В процессе он захватывает золото, которое затем осаждается.
- Перемешивание пульпы с аэрацией — руда смешивается с водой и цианидом, образуя жидкую пульпу. При перемешивании взвесь насыщается воздухом, реакция проходит быстрее.
Для руды низкого качества, отходов других методов добычи применяют кучное цианидное выщелачивание. Большую кучу руды опрыскивают раствором цианида, он проходит через всю породу и собирается «на дне» вместе с золотом.
Применение золота
Золото нашло широкое применение в разных областях:
- Ювелирные изделия. Около 40 % добытого золота идет на изготовление украшений. Чтобы сделать драгоценный металл прочнее, к нему добавляют лигатуру: медь, серебро, платину, палладий и другие металлы.
- Инвестиции. Инвестиционные монеты и слитки помогают сохранить капитал в неспокойные времена, их легко купить, сделки купли-продажи с золотом для физлиц в России освобождены от НДС и НДФЛ.
- Технологии. Золото используется в электронике из-за высокой проводимости и устойчивости к коррозии. Кроме этого, оно требуется в аэрокосмической отрасли: для тепло- и светоотражающих покрытий, ядерных реакторов и т.д.
- Медицина. В стоматологии из золота делают коронки и протезы, наночастицы применяются в онкологической диагностике.
История золота
История золота началась более 6000 лет назад. С древних времен оно имело большую ценность. В средние века золото стало основой для международной торговли, средством обмена, а потом и самой денежной единицей: из него чеканили монеты. До 1971 года в мире действовал «Золотой стандарт»: золото было привязано к доллару (и другим валютам) фиксированным курсом. Далее в мировой финансовой системе его заменил доллар, который полностью отвязали от золота, сделав плавающие котировки драгметалла. Но, как показывает практика, в кризисные времена частные инвесторы и центробанки разных стран все равно больше доверяют драгоценному металлу.
Интересные факты о золоте
Золото усиливает бактерицидное действие серебра, оказывает антисептическое действие на вирусы и бактерии. Это один из самых безопасных элементов для организма, не вызывает аллергических реакций, поэтому его часто используют в зубных имплантатах: сейчас в виде позолоты.
Золото употребляют в пищу. Например, японцы добавляют в чай или сакэ золотую фольгу, а в ресторанах Нью-Йорка можно попробовать десерт, покрытый пищевым сусальным золотом. Во Франции выпускают шампанское с микро-хлопьями золота.
