Цены
Одним из первых отличий, которые замечают инвесторы, является резкий разрыв между ценами на золото и серебро. Хотя цены на золото и серебро недавно достигли исторических максимумов, важно помнить, что, хотя золото технически более ценно, чем серебро в плане стоимости, базовая цена товара не определяет его инвестиционные достоинства.
Существует несколько причин, по которым цены на золото остаются выше, чем на серебро, включая его историческое предпочтение, относительную редкость и обилие резервов по всему миру. Как вы увидите, есть много других факторов, которые следует учитывать при определении того, какой драгоценный металл может быть идеальным для вас.
Доступность
Более низкая цена серебра по сравнению с золотом может означать более низкий барьер входа для инвесторов, желающих купить 1 унцию за раз. Это привлекательная особенность для начинающих или экономных инвесторов, которые стремятся диверсифицировать свои портфели, не перенапрягаясь. Однако более высокую стоимость золота за унцию можно легко преодолеть, инвестируя в дробное золото.
Эти слитки или монеты весят менее одной тройской унции, что является традиционным размером для большинства активов из драгоценных металлов. Например, 1/2 унции, 1/4 унции, 1/10 унции, 1/20 унции и даже 1/40 унции являются возможными дробными размерами. Меньшие номиналы предоставляют инвесторам с различными финансовыми возможностями доступные варианты включения золота в свои портфели.
Размер рынка
Рынок физического золота, который в основном состоит из резервов центральных банков, слитков и монет, оценивается примерно в $5 триллионов долларов. Для сравнения, мировые поставки физического серебра оцениваются примерно в $27 миллиардов долларов. Это означает, что рынок золота в 217 раз больше, чем его серебряный собрат.
Огромная разница в размере рынка между золотом и серебром имеет несколько последствий, особенно в отношении ликвидности, волатильности и динамики инвестиций. Например, больший размер рынка золота может способствовать более высокой ликвидности, что теоретически означает, что золото может быть проще покупать и продавать. В то же время меньший размер рынка серебра приводит к более быстрым и непредсказуемым колебаниям цен, хотя в целом он менее волатильный, чем фондовый рынок.
Хранение и транспортабельность
Хранение является важным фактором для инвесторов, которые хотят приобрести физический актив. Из-за более низкой цены серебра объем драгметалла любой заданной стоимости будет занимать значительно больше места, чем его эквивалент в золоте. Для сравнения, золото стоимостью $10.000 долларов по текущим спотовым ценам будет весить примерно столько же, сколько три мяча для гольфа, в то время как серебро той же стоимости будет весить примерно как два с половиной шара для боулинга.
Простота транспортировки является еще одним важным отличием золота от серебра, учитывая их сильно различающиеся ценовые уровни. Более низкая средняя стоимость серебра может затруднить транспортабельность по сравнению с золотом, что может быть важным фактором для некоторых инвесторов. Это затрудняет безопасное и незаметное перемещение больших объемов серебряных активов.
Риск и волатильность
И золото, и серебро сохраняют устойчивое ценовое движение, учитывая высокий спрос, разнообразную функциональность и долгую историю в качестве активов-убежищ. Однако цены на серебро испытывают большую волатильность из-за относительно небольшого размера рынка. Сочетание меньшего количества трейдеров и более низкой базовой цены означает, что даже постепенные движения на рынке могут отражаться в значительных колебаниях цен. В некоторых случаях цены на серебро могут быть в три раза более волатильными, чем цены на золото.
Инвесторы могут эффективно сглаживать или сводить на нет эту волатильность путем усреднения долларовой стоимости и удержания активов в долгосрочной перспективе. Существует также много относительно менее рискованных вариантов физического золота и серебра, таких как инвестиционные монеты или монеты в качестве Proof. Не забывайте, что физические драгоценные металлы известны своими свойствами хеджирования инфляции, а значит они по своей сути менее рискованны и волатильны, чем традиционные активы, такие как акции, облигации или паевые инвестиционные фонды.
Хеджирование инфляции
Исторически золото и серебро почитались за их способность хеджировать инфляцию и другие экономические риски. Это в первую очередь связано с внутренней ценностью драгоценных металлов, которая вытекает из факторов, независимых от более широкой экономики. Помимо простой защиты, золото и серебро известны своей тенденцией к росту стоимости по мере того, как традиционные рынки колеблются. Несмотря на эту общую защиту от инфляции, золото и серебро демонстрируют различные характеристики в том, как они реагируют на экономические изменения.
Золото считается основным активом для максимальной защиты в периоды устойчивой инфляции. Его ценовая стабильность, исторический прецедент и широкое признание в качестве средства сбережения сделали его предпочтительным выбором среди инвесторов, ищущих защиту. Хотя серебро также является жизнеспособным хеджем от инфляции, его результаты немного более непредсказуемы, на что влияет его значительная связь с промышленным спросом и большая волатильность рынка.
Промышленное использование
Драгоценные металлы обладают практическими достоинствами в дополнение к своей изначальной ценности. Золото славится своей пластичностью и гибкостью, в то время как серебро ценится за свою отражательную способность и высокую тепло- и электропроводность. Однако серебро пользуется значительно большим спросом в промышленности из-за сочетания широкой доступности и функциональности. Этот блестящий металл чаще всего используется для электроники, аккумуляторов и солнечных панелей.
Сдвиг в сторону зеленой энергии является мощным драйвером растущего спроса на серебро — тенденция, которая, как ожидается, будет расти в будущем.
Примечательно, что большая часть общего спроса на серебро обусловлена промышленным применением по сравнению с золотом. В результате цены на серебро, как правило, более уязвимы к спадам в экономике в целом. Когда сложные условия приводят к падению промышленного спроса, цены на серебро часто демонстрируют небольшой рост.
Чем золото и серебро похожи?
Между золотом и серебром существует множество различий, но именно их общие характеристики подчеркивают их непреходящую ценность и роль в инвестиционных портфелях.
Физические активы
Одной из важнейших общих черт золота и серебра является их осязаемая природа. Инвесторы, желающие защитить свое богатство от нестабильности и волатильности традиционных рынков, обращаются к драгоценным металлам из-за их внутренней ценности. Высокая проба, дефицит, нумизматическая привлекательность и широкое признание физических золотых и серебряных активов делают их стоящими инвестициями независимо от более широкого рынка.
Разнообразие
Оба драгоценных металла предлагают инвесторам широкий спектр типов активов, включая слитки и монеты, а также монеты инвестиционного класса. Это разнообразие упрощает для вас поиск формата, который соответствует вашим инвестиционным целям. Независимо от того, хотите ли вы оптимизировать свою конфиденциальность и анонимность или финансовую безопасность и создание богатства, существуют золотые и серебряные активы, которые помогут вам достичь этих целей.
Обратная связь с экономикой
Физическое золото и серебро обычно растут в цене, когда доллар и другие активы на основе фиатной валюты теряют стоимость. Именно поэтому эти драгоценные металлы являются эффективным средством хеджирования против девальвации доллара и инфляции.
Стоит ли покупать золото или серебро?
На этот распространенный инвестиционный вопрос нет универсального ответа, как и нет шаблонного подхода к инвестиционной стратегии. В действительности существуют обстоятельства, при которых золото будет идеальным выбором, и другие сценарии, когда серебро имеет приоритет. В большинстве случаев здоровое сочетание обоих активов обеспечит наилучшее сочетание защиты, потенциала роста и анонимности для вашего портфеля.
Поиск правильного актива зависит от вашей конкретной инвестиционной ситуации, включая цели, толерантность к риску, бюджет и многое другое. Вот где в игру вступает консультант по драгоценным металлам. Эти эксперты работают один на один с инвесторами, чтобы определить, какие золотые и серебряные активы лучше всего соответствуют их инвестиционным обстоятельствам.
