В начале дискуссии Грейерц обсудил паттерны и параллели долга, валюты, геополитики, нефти и золота. В частности, эксперт прямо обратился к историческому использованию войны как тревожного политического инструмента для оправдания долга и его дальнейшего расширения.
Нефть, конечно, часто является главным действующим лицом на таком историческом этапе, и существует несколько вариантов, как нынешние конфликты на Ближнем Востоке и в Украине могут перерасти в более глобальную опасность.
В западной политике, утверждает он, катастрофически не хватает государственных деятелей. Руководство США, в частности, остается загадочным и слабым. Многое о них говорит то, что они отправляют деньги и оружие, а не опытных мирных переговорщиков.
Войны, конечно, имеют огромные последствия для финансовых условий внутри страны и во всем мире. Они обходятся дорого. Но откуда возьмутся деньги, учитывая уровень долга США? К сожалению, ответ – «из воздуха», и эта закономерность слишком хорошо знакома рынкам и центральным банкам.
В конечном итоге это делает суверенные облигации и валюты в целом, а также государственные облигации США и доллары в частности, все более слабыми и нелюбимыми. Эта тенденция, как и недоверие к доллару, только усилилась в результате превращения доллара в оружие после начала военного конфликта в Украине.
Таким образом, восточные центральные банки продают облигации США и накапливают физическое золото, поскольку доверие к мировой резервной валюте открыто ослабевает. Это оказывает давление на кредитные рынки, которые уже трещат под огромным бременем рынков деривативов с гротескным чрезмерным использованием заемных средств.
В совокупности эти долговые, валютные и геополитические риски создали критическую ситуацию. Такого Грейерц не видел раньше. Печатание денег больше не может решить проблему. Однако информированные люди могут защитить свое финансовое положение, делая то, что не удалось сделать их лидерам и 99,5% их коллег, а именно: защитить свою покупательную способность посредством прямых инвестиций в физическое золото, вечный актив, которому еще предстоит большой подъем.
История, конечно, подтверждает, что такое меньшинство инвесторов всегда вознаграждается за тщательное, мудрое и нестандартное мышление; но, как заключает эксперт, рост золота будет значительным, хотя это и печально, потому что падение глобального благосостояния будет столь же значительным.