Что еще хуже, новый отчет консалтинговой фирмы Klaros Group показывает, что сотни малых и средних банков США в настоящее время испытывают стресс, испытывая давление со стороны кредитов на коммерческую недвижимость и растущих процентных ставок. Насколько США близки к серьезному кризису?
Мы также вернем вас на девяносто один год назад, чтобы поразмышлять над Исполнительным указом 6102 — ключевым, но весьма противоречивым законодательным актом, который продолжает влиять на доверие общества к правительству и по сей день.
Для начала, давайте обратимся к важным новостям в экономике и секторе драгметаллов:
- Федеральная резервная система сохраняет текущие процентные ставки. В среду Федеральная резервная система объявила, что сохранит ставку по федеральным фондам на уровне 5,25–5,5%, без изменений с июля 2023 года. Председатель ФРС Джером Пауэлл подтвердил стратегию центрального банка по поддержанию высоких ставок, чтобы гарантировать возвращение инфляции к целевому уровню в 2%, избегая преждевременных сокращений, которые могут спровоцировать дальнейшие всплески инфляции.
- Золото откатывается после достижения рекордных максимумов. После достижения рекордных максимумов на этой неделе золото немного снизилось и сейчас торгуется около $2.300 долларов за унцию. Между тем, серебро стабильно держится на уровне около $26,50 долларов за унцию.
- Почти треть семей в США «в одном кризисе» от бедности. Около $40 миллионов семей в США, или 29% домохозяйств, отнесены к категории ALICE (Asset Limited, Income Constrained, Employed) — термин, созданный United Way для описания тех, кто зарабатывает выше черты бедности, но недостаточно для удовлетворения основных потребностей.
- Мировой спрос на золото достиг восьмилетнего максимума в первом квартале. Мировой спрос на золото достиг самого высокого уровня за восемь лет в первом квартале — 1.283,3 метрических тонн, что на 3% больше, чем в прошлом году. По данным Всемирного совета по золоту, этот всплеск объясняется значительными инвестициями во внебиржевой рынок и беспрецедентными покупками центральных банков.
Региональный банковский кризис: первый крах банка в 2024 году
На прошлой неделе мы кратко обсудили недавний отчет Федеральной резервной системы, в котором показано, что 1.804 депозитных учреждения, или 20% всех соответствующих критериям организаций, воспользовались механизмами экстренного кредитования ФРС.
На этой неделе мы имеем более прямой пример уязвимости банковского сектора.
Регуляторы США объявили о закрытии Republic Bank, что ознаменовало первое банкротство банка в 2024 году. 32 филиала вскоре возобновят свою деятельность под управлением Fulton Bank.
Кроме того, опасения усиливаются в связи с новым отчетом консалтинговой компании Klaros Group, которая проанализировала около 4.000 банков США. В докладе говорится, что 282 банка, в основном небольшие учреждения с активами менее $10 миллиардов долларов, сталкиваются со значительными рисками, связанными с кредитами на коммерческую недвижимость и ростом процентных ставок.
В интервью CNBC Брайан Грэм, соучредитель и партнер Klaros Group, сказал:
Большинство этих банков не являются неплатежеспособными и даже не близки к неплатежеспособности. Они просто переживают стресс. Значит, банкротств банков станет меньше. Но это не значит, что сообщества и клиенты не пострадают от этого стресса.
Поскольку Republic Bank стал первым крупным банкротом в этом году, потенциально это может стать предвестником более серьезных проблем в банковской отрасли и на рынке в целом. Мы продолжим внимательно следить за развитием этой истории, чтобы держать вас в курсе потенциальных последствий.
Указ № 6102 — спорный мандат из глубин Великой депрессии
Девяносто один год назад президент Франклин Д. Рузвельт подписал крайне противоречивую директиву — Исполнительный указ 6102 — которая запрещала «накопление золотых монет, золотых слитков и золотых сертификатов на территории континентальной части Соединенных Штатов».
Эта радикальная мера, принятая 5 апреля 1933 года и введенная в силу 1 мая того же года, давала гражданам менее 30 дней на выполнение требований, что означало серьезное посягательство на личное богатство и права собственности.
В начале 1930-х годов Соединенные Штаты и большая часть мира были охвачены Великой депрессией. Банкротства банков были повсеместными, усиливая опасения, что дальнейшие крахи могут истощить золотые резервы.
Экономисты полагали, что накопление золота препятствует экономическому росту. Захватив частное золото страны, администрация Рузвельта стремилась увеличить денежную массу, побороть дефляцию и ускорить восстановление экономики.
Последствия: золото объявлено вне закона на четыре десятилетия
Этот указ имел далеко идущие последствия, затрагивая как национальную экономику, так и доверие людей к финансовой системе. Лишь в 1974 году, при президенте Джеральде Форде, американцы снова смогли свободно владеть золотом и торговать им, помимо ювелирных изделий и коллекционных монет.
Ювелирные изделия быстро превратились в способ безопасного хранения денег на шее или запястье. Традиция использования ювелирных изделий в качестве денег очевидна в современных валютах, таких как тайский бат, названный в честь ювелирных изделий, появившихся до него.
Тот факт, что правительство США обратилось к золоту во времена большого кризиса, красноречиво говорит о непреходящей ценности этого металла.
Как инвестор, воспринимайте Исполнительный указ 6102 как урок о важности хранения и защиты ваших золотых активов. Независимо от того, решите ли вы хранить свое золото в безопасном хранилище или дома, убедитесь, что у вас есть надежная защита. В нестабильные времена покупка золота — это гарантия благополучия в будущем.