Вы, вероятно, даже не заметили Великого шоколадного кризиса 2024 года, но он реален, и некоторые из нас очень обеспокоены! Оптовая цена на какао, которое получают из какао-бобов, является основным ингредиентом шоколада, и цена взлетела до небес!
Испанские конкистадоры 500 лет назад узнали о какао, так как ацтеки Мексики использовали его для приготовления напитка в сочетании с острым перцем. Его называли «пищей богов». В моем Индексе потребности Торнтона он занимает третье место после электроэнергии и бензина. Американцы в среднем потребляют его каждый день или, по крайней мере, хотели бы потреблять его каждый день.
Двадцать лет назад цена какао составляла около $1.500 долларов за метрическую тонну. Оптовая торговля какао осуществляется на «фьючерсном рынке», где производители шоколада заключают контракты с поставщиками какао на сделки в ближайшем будущем. Шоколад продается кусками по 10 тонн. Получается много шоколадных батончиков!
С момента инфляции жилищного пузыря цена выросла и осталась в пределах уровня около $2.500 долларов. Примерно в это же время в прошлом году он преодолел исторический максимум в $3.600 долларов и с тех пор стремительно растет. В последнее время цена превышает $11.000 долларов за тонну.
Как такое могло произойти и что это значит для цены моих шоколадных батончиков? Спекулянты, Федеральная резервная система или просто обычные факторы спроса и предложения? Все вместе!
Денежная инфляция со стороны Федеральной резервной системы привела к повышению цен по всем направлениям. Даже цена золота находится на рекордно высоком уровне! Однако инфляция ФРС скрывает тот факт, что за предыдущие 40 лет до этого кризиса рыночная цена какао с поправкой на инфляцию — как и большинство сырьевых товаров — фактически снизилась более чем на 65%!
Журналистские отчеты об этом кризисе продвигают программу «изменения климата», поэтому средства массовой информации намеренно манипулируют ею. Как обычно, объяснение изменения климата будет трудным для объяснения растениеводства, которое сильно сконцентрировано на небольших территориях, таких как Западная Африка.
Значительное сокращение поставок действительно отчасти связано с погодными условиями на небольшой территории в Западной Африке, которая является ведущим мировым поставщиком и испытывает различные неприятные погодные условия, которые наносят ущерб производству сельскохозяйственных культур. Однако в этом районе периодически происходят изменения погоды, связанные с Эль-Ниньо и Ла-Ниной, например, погодные условия, которые в настоящее время влияют на урожайность сельскохозяйственных культур в этом районе. Эти закономерности вскоре должны измениться, и другие районы выращивания могут извлечь выгоду из тех же погодных условий. В отличие от маленькой истерики по поводу изменения климата, на рынке шоколада паника отсутствует!
Как и ожидалось, рост цен на какао в прошлом году привел к росту цен на шоколад, а рост цен на шоколад уже привел к снижению продаж шоколадных изделий. Производители и потребители предсказуемо отреагировали на «кризис».
Если это действительно долгосрочный кризис, рынок уже подготовился к нему. Корректировка поставок какао и шоколада занимает много времени из-за особенностей выращивания, сбора и производства этих продуктов. В результате на рынок вышли спекулянты, которые значительно подняли цены на сырье, забрали часть поставок и поместили ее в «спекулятивные запасы». На это также реагируют шоколадные маркеры.
Некоторые спекулянты уже заработали большие деньги, но если кризис утихнет и долгосрочный кризис не возникнет, многие могут потерять значительные суммы.
Тем не менее, я предполагаю, что другие инвесторы вкладывают средства в долгосрочные проекты по выращиванию какао как внутри, так и за пределами региона, на который влияют такие погодные условия. В конце концов, шоколад является хорошим источником кофеина, магния, а также богат теобромином и фитонутриентами, которые решают широкий спектр проблем со здоровьем, поэтому в будущем на этот урожай должен возникнуть большой спрос.
Итак, утешьте любителей шоколада: хотя повышение цен, вызванное Федеральной резервной системой, вероятно, сохранится, рынок делает все возможное, чтобы гарантировать, что каждый по-прежнему будет иметь доступ к плиткам шоколада, даже если они будут содержать больше арахиса, чем шоколада, приспосабливаясь к меняющимся рыночным условиям.